Resumen Sesión AYER
- Un fuerte rally en los bonos, que conllevó una significativa reducción de sus rendimientos, y la debilidad del dólar con relación al resto de principales divisas, propiciaron AYER un nuevo cierre al alza de las bolsas europeas y estadounidenses, cuyos principales índices, yendo de menos a más durante la jornada, cerraron el día con importantes avances, liderados por los valores/sectores que como el inmobiliario patrimonialista o los catalogados como de “crecimiento”, especialmente el tecnológico, se benefician, por motivos diferentes, de las caídas de los tipos de interés. En sentido contrario, dos de los sectores que mejor lo vienen haciendo recientemente en las bolsas, el bancario y el de la energía, se quedaron AYER rezagados, con el segundo de ellos siendo el único que cerró a la baja tanto en Europa como en Wall Street.
- Entendemos que en gran medida el buen comportamiento reciente de los bonos europeos y estadounidenses está siendo clave en la consolidación de la recuperación que viene experimentando la renta variable occidental en las últimas semanas. Todo parece indicar que los inversores apuestan, una vez más, por la posibilidad de que los bancos centrales “acudan al rescate”, algo a lo que les han malacostumbrado en las dos últimas décadas. Así, se viene hablando mucho de que la Reserva Federal (Fed) pueda comenzar a moderar sus alzas de tipos en breve, en un intento de no dañar en exceso la economía del país.
Resumen Sesión HOY
- HOY esperamos que la sesión comience con ligeros descensos en las principales plazas europeas, siguiendo de esta forma a los futuros de los principales índices estadounidenses, que vienen a la baja. En ello tiene mucho que ver el mal recibimiento dispensado por los inversores a los resultados publicados AYER tras el cierre de Wall Street por dos de las grandes compañías tecnológicas estadounidenses. Así, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (GOOG-US) defraudó con sus cifras, lastradas por la debilidad mostrada por la publicidad online. Por su parte, Microsoft (NASDAQ:MSFT) (MSFT-US), que superó lo esperado por los analistas tanto a nivel de ventas como de beneficios, publicó un crecimiento de su negocio de la “nube” sensiblemente menor al esperado.
- La agenda macroeconómica es muy liviana, por lo que la atención de los inversores la monopolizarán los resultados empresariales trimestrales, con compañías como Iberdrola (BME:IBE), Santander (BME:SAN), AENA (BME:AENA) o Red Eléctrica (BME:REDE) (RED) dando a conocer sus cifras en la bolsa española, mientras que entre las empresas europeas que publican resultados destacaríamos por su relevancia en los sectores de actividad en los que operan a BASF (ETR:BASFN) (BAS-DE), Carrefour (EPA:CARR) (CA-FR), Deutsche Bank (ETR:DBKGn) (DB-DE), Mercedes-Benz (MBG-DE), UniCredit (BIT:CRDI) (UCG-IT) y Barclays (LON:BARC) (BARC-GB). Por su parte, y en Wall Street, destacaríamos la publicación de las cifras trimestrales de Ford (F-US), Meta (NASDAQ:META) (META-US) y Boeing (NYSE:BA) (BA-US).
Eventos del DÍA
>Bolsa Española
- AENA: resultados 9M2022; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET);
- Santander (SAN): resultados 9M2022; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);
- Global Dominion (BME:DOMI) (DOM): resultados 9M2022; conferencia con analistas a las 16:00 horas (CET);
- Iberdrola (IBE): resultados 9M2022; conferencia con analistas a las 9:30 horas (CET);
- Mediaset España (BME:TL5): resultados 9M2022;
- Red Eléctrica (RED): resultados 9M2022.
>Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:
- Accor (EPA:ACCP) (AC-FR): ventas e ingresos 3T2022;
- ATOS (ATO-FR): ventas e ingresos 3T2022;
- Carrefour (CA-FR): ventas e ingresos 3T2022;
- Thales (EPA:TCFP) (HO-FR): ventas e ingresos 3T2022;
- BASF (BAS-DE): resultados 3T2022;
- Deutsche Bank (DB-DE): resultados 3T2022;
- Mercedes-Benz Group (MBG-DE): resultados 3T2022;
- PUMA (PUMA-DE): resultados 3T2022;
- Amplifon (BIT:AMPF) (AMP-IT): resultados 3T2022;
- Moncler (MONC-IT): ventas e ingresos 3T2022;
- UniCredit (UCG-IT): resultados 3T2022;
- Heineken (AS:HEIN) (HEIA-NL): ventas e ingresos 3T2022;
- Royal KPN (AS:KPN) (KPN-NL): resultados 3T2022;
- Telenor (LON:0G8C) (TEL-NO): resultados 3T2022;
- Unibail-Rodamco-Westfield (URW-NL): ventas, ingresos y datos operativos 3T2022;
- EDP (ELI:EDP) Renovaveis (EDPR-PT): resultados 3T2022;
- Jeronimo Martins (JMT-PT): resultados 3T2022;
- Barclays (BARC-GB): resultados 3T2022;
- Standard Chartered (LON:STAN) (STAN-GB): resultados 3T2022.
>Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:
- Align Technology (NASDAQ:ALGN) (ALGN-US): 3T2022;
- Boeing (BA-US): 3T2022;
- Ford Motor (NYSE:F) (F-US): 3T2022;
- Harley-Davidson (NYSE:HOG) (HOG-US): 3T2022;
- Meta Platforms (META-US): 3T2022;
- Seagate Technology (NASDAQ:STX): 1T2023;
- ServiceNow (NOW-US): 3T2022;
- Spirit Airlines (SAVE-US): 3T2022;
- TechnipFMC (FTI-US): 3T2022;
- Travelzoo (TZOO-US): 3T2022.
Cambios de RECOMENDACIÓN
- ENG.SM (Enagas (BME:ENAG)): BNP Paribas Exane eleva a SOBREPONDERAR.
- GEST.SM (Gestamp (BME:GEST) Automoción): Barclays recorta a PONDERAR desde SOBREPONDERAR.
