El NZD/USD cayó hasta su nivel más bajo desde febrero después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda dejara la tasa oficial de efectivo sin cambios en el 3,5%, como se esperaba.
La caída se produce después de que el gobernador del RBNZ Graeme Wheeler repitiera que la tasa de cambio aún ha de ajustarse sustancialmente a unos precios de las materias primas que están más bajos. Su actual nivel sigue sin estar justificado y es insostenible, y se espera una mayor depreciación sobre todo cuando la Fed de EE.UU. comience a subir las tasas de interés.
A fin de valorar el impacto de las recientes subidas de tasas y las reducciones en los precios para exportación, el Banco suavizó su postura respecto a futuros incrementos de las tasas de interés en favor de un período de “monitorización y evaluación”.
El IPC chino creció en agosto a un ritmo más lento, del 2,0% interanual desde el 2,3% de julio, por debajo del pronóstico de un 2,2%. La inflación del país se redujo hasta un mínimo de cuatro meses, lo que se suma a los indicios de debilidad en la demanda doméstica puestos de manifiesto por la caída en las importaciones que conocimos al inicio de la semana.
La tasa de IPP cayó a un ritmo acelerado de un -1,2% interanual desde el -0,9%, peor que el consenso del mercado. Esto amplía los argumentos favorables a medidas adicionales para apoyar la economía china.
El dólar australiano se fortaleció después de que la tasa de desempleo del país descendiera desde su máximo de 12 años. El descenso mayor de lo esperado, hasta el 6,1% en agosto desde el 6,4% anterior, empujó al alza al AUD contra el billete verde.
La libra británica se apreció contra el billete verde tras la comparecencia del gobernador del Banco de Inglaterra, Carney, y de otros miembros del MPC ante el Comité Selecto del Tesoro en relación con el informe de inflación de agosto.
La GBP se fortaleció, ya que el gobernador Carney dijo que a medida que la economía del Reino Unido siga normalizándose, el Banco tendrá que comenzar a subir tasas de interés a fin de lograr su objetivo de inflación. En cuanto a la incertidumbre que rodea al referéndum escocés, el gobernador dijo que el Banco cuenta con planes de contingencia en caso de independencia escocesa y ciertamente los pondrán en práctica en caso necesario.
Pese a la aseveración de que existen estos planes, creemos que el sentimiento negativo hacia la libra está muy arraigado, y que sólo tras el referéndum podríamos ver un cambio en la postura de los inversores.
El franco suizo se desplomó este miércoles después de que un miembro suplente de la junta de gobierno del Banco Nacional Suizo afirmara que las tasas de interés negativas seguían siendo una opción para el Banco. Sus comentarios fueron consistentes con los del presidente del SNB, Thomas Jordan, quien adujo repetidamente que el banco central no excluiría ninguna medida para garantizar unas condiciones monetarias adecuadas en Suiza
Recientemente, el CHF se ha movido hasta el suelo de los 1.2000 contra el Euro, ya que la moneda única del bloque se ha debilitado en las últimas semanas El desplome del franco suizo podría atribuirse al hecho de que los inversores “se dieron cuenta” de que el Banco podría usar otros métodos aparte de sus reservas oficiales a fin de apoyar el suelo, y que el SNB podría anunciarlo en la reunión del 18 de septiembre.
Hoy tenemos el IPC alemán definitivo para el mes de agosto. Como es habitual, el pronóstico final es el mismo que la estimación preliminar. También sale el IPC francés para el mismo mes.
Desde Suecia tenemos la tasa de paro PES, la tasa de paro oficial y el IPC del país, todo para agosto. Se espera que ambas tasas de paro suban, mientras que el pronóstico para el IPC es que caiga un 0,1% interanual desde el 0,0%.
Los débiles datos que lleguen desde el país a la espera de las elecciones generales de este domingo podrían sumarse al creciente cuerpo de evidencias de que la recuperación de Suecia está perdiendo impulso.
En EE.UU. tendremos las solicitudes preliminares de ayudas por desempleo de la semana que terminó el 6 de septiembre.
Desde Canadá, el pronóstico para el índice de precios de viviendas nuevas del mes de julio es que se haya acelerado.
Tenemos una comparecencia en la agenda del jueves. El presidente del BCE Mario Draghi ofrece la conferencia de apertura en el fórum financiero Eurofi de Milán.
El mercado
El EUR/USD, en tono consolidativo
El EUR/USD se movió el miércoles en tono consolidativo y se mantuvo entre la línea de soporte de los 1.2860 (S1) y la barrera psicológica de los 1.3000 (R1). El MACD se movió en ascenso tras cruzar al alza su línea de señal, al tiempo que sigue vigente la divergencia positiva entre el RSI y la acción del precio. Con estas señales en mente, yo me mantendría en guardia con respecto a nuevas subidas en el futuro cercano, quizás para poner a prueba la línea psicológica de los 1.3000 (R1), esta vez como resistencia.
No obstante, en gráfico diario la estructura del precio sigue siendo de máximos y mínimos decrecientes por debajo de las medias móviles de 50 y de 200 días, por lo que aún veo un escenario general negativo. Rebasar a la baja con claridad los 1.2860 (S1) probablemente activaría extensiones hasta la zona de soporte clave en los 1.2760 (S2), definida por los mínimos de marzo y de julio de 2013.
• Soportes: 1.2860 (S1), 1.2760 (S2), 1.2660 (S3).
• Resistencias: 1.3000 (R1), 1.3100 (R2), 1.3160 (R3).
El GBP/JPY remonta hacia los 173.30
El GBP/JPY remontó ayer y perforó la línea de tendencia de más corto plazo en azul y dos resistencias consecutivas (que pasan a ser soportes). Aunque asistimos a un fuerte rally, yo preferiría mantenerme neutral ya que la estructura del precio no sugiere una situación de tendencia.
El MACD queda por encima de sus líneas de señal y de cero, lo que confirma el fuerte impulso positivo de ayer, pero el RSI encontró resistencia en su línea de 70 y ahora apunta hacia abajo, lo que favorece una corrección. Estas señales de impulso contradictorias me dan otro motivo para mantenerme neutral, al menos por ahora.
• Soportes: 172.75 (S1), 171.60 (S2), 170.95 (S3).
• Resistencias: 173.30 (R1), 174.00 (R2), 174.50 (R3).
El NZD/USD cae tras la reunión del RBNZ
El NZD/USD estuvo débil durante la mañana asiática después de que el RBNZ mantuviera su tasa de referencia en el 3,5% y dijera que el nivel actual del kiwi “no está justificado y es insostenible”. El NZD/USD alcanzó nuestra línea de soporte en los 0.8180 (S1), donde una pérdida decisiva es probable que establezca el escenario para extensiones hasta la siguiente línea de soporte en los 0.8080 (S2), definida por el mínimo del 29 de noviembre de 2013 y los mínimos de primeros de febrero de 2014.
En tanto que el par se negocia por debajo de la línea de tendencia bajista de corto plazo en azul y por debajo de la línea de tendencia alcista de más largo plazo (línea azul claro) trazada desde el 30 de agosto de 2013, en mi opinión el escenario general se mantiene negativo.
• Soportes: 0.8180 (S1), 0.8080 (S2), 0.8000 (S3).
• Resistencias: 0.8350 (R1), 0.8400 (R2), 0.8500 (R3).
El oro sigue cerca del suelo del canal
El oro descendió ayer y rompió a la baja la barrera de los 1250 (soporte que pasa a ser resistencia). Sin embargo, el metal precioso se mantuvo cerca del suelo del canal bajista púrpura. Dada nuestra proximidad al suelo del canal y el hecho de que sigue vigente la divergencia positiva entre el RSI y la acción del precio, yo aún me mantendría alerta respecto a un posible movimiento correctivo alcista en el futuro próximo.
No obstante, en tanto que el metal se negocie dentro del mencionado canal bajista y por debajo de la línea negra trazada desde los mínimos del 31 de octubre, yo consideraría que la trayectoria general es bajista.
• Soportes: 1240 (S1), 1230 (S2), 1220 (S3).
• Resistencias: 1250 (R1), 1260 (R2), 1273 (R3).
El WTI toca el soporte crítico de los 91.30
El WTI se movió ayer a la baja hasta encontrar soporte en la línea clave de los 91.30 (S1), una barrera que ha venido ofreciendo un fuerte soporte a la acción del precio y no ha sido perforada desde mayo de 2013. Teniendo eso en mente y el hecho de que el WTI parece estar formando una figura de cuña descendente, yo preferiría quedarme al margen por ahora.
Una pérdida decisiva de los 91.30 (S1) podría plantear implicaciones bajistas más amplias y despejar la ruta hasta los 85.75 (S3), nivel definido por los mínimos del 18 de abril de 2013. Por otra parte, superar con claridad los 93.95 (R1) probablemente confirmaría el escape alcista de la figura de cuña y podría despejar el camino hasta la siguiente resistencia, en los 96.00 (R2).
• Soportes: 91.30 (S1), 90.00 (S2), 85.75 (S3).
• Resistencias: 93.95 (R1), 96.00 (R2), 96.70 (R3) .