Fibonacci va… Fibonacci viene

Ibex 35

Desde los máximos anuales del IBEX 35, el mercado, tomando como impulso el movimiento alcista desde los mínimos del 16 de mayo de este año, hizo un movimiento bajista más allá del 61,80% de retroceso, manteniendo en 3 sesiones discontinuas soporte cerca de la zona de los 10.400 puntos.

Durante este periodo, el mercado ha encontrado rechazo en la zona perdida del citado retroceso del 61,80%, zona alrededor de los 10.650 puntos.

Una vez superada dicha zona, el mercado se ha dirigido justo al 61,80% de recuperación del movimiento bajista previo.

Ahora el que brilla, a diferencia de las semanas anteriores, es nuestro Ibex, por los síntomas de mejora que dan las diferentes publicaciones de perspectivas a futuro de nuestra economía.

Empezamos un nuevo vencimiento de futuros, el correspondiente a agosto, donde históricamente podemos ver que aumenta el rango de fluctuación. En cuanto a resultados, puede pasar cualquier cosa.

Seguimos con la baja volatilidad, el vencimiento de julio por debajo de su histórico y la media del 2014 baja por debajo de la media del 2013.

Recordamos el hueco que tenemos pendiente: la apertura del jueves 19 de diciembre se produjo con un gap alcista importante, entre los 9.456,70 puntos y los 9.535,80 puntos.

El soporte, de largo plazo, importante para seguir pensado en alzas lo situamos alrededor de los 9.400 puntos, con un soporte intermedio en los 10.300 puntos.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax baja un 0,78%, Euro Stoxx 50 sube un 0,34% e Ibex sube un 3,43%, recuperando el terreno perdido en semanas anteriores respecto a los otros índices.

Si buscamos referencias de apoyo o tope en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos que el punto de giro al alza del nuevo vencimiento de agosto está situado en los 9.810 puntos y a la baja en los 10.905 puntos (nivel ya alcanzado) y por rangos ahora mismo en los 9.940 puntos por la parte de los mínimos o los 11.445 puntos por la parte de los máximos.

Por encima de la mm20, bajista, en los 10.749 puntos, por encima de la MM70, alcistaen los 10.722 puntos y por encima de la MM200, “la línea del bien y del mal” que está en los 10.226 puntos, alcista. Volvemos a estar alcistas en todos los espacios temporales.

Vigilantes en el corto por tener la mm20 cortada a la baja sobre la mm30. En el gráfico semanal volvemos a estar por encima de todas las medias, la más cercana, la mm20 en los 10.586 puntos, que sigue alcista.

Estamos cortos al perder los 9.950, el pasado 3 de Marzo, con objetivo en los 9.550.

Vamos a ir actualizando la tabla con las estrategias sobre el Ibex:

El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia alcista, acercándose a la zona de sobrecompra, con el macd, cortado al alza, con pendiente alcista, por debajo del nivel cero, con histograma alcista. En semanal el estocástico, cortado a la baja, en zona media, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, creciente en base semanal, con la duda dejada en la última sesión de la semana, en que los nuevos altos semanales no has sido seguidos por un volumen creciente en base diaria.

La MM200 en semanal la tenemos en los 9.020,8 puntos, plana/ligeramente alcista.

Previsión de apertura próxima jornada alcista en los 10.919 ptos para el Ibex contado.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 21 de julio: teníamos calculada la apertura alcista en los 10.564 puntos. El mercado abrió en los 10.521,7 puntos, bajista, la operación era de compra en apertura, buscando el objetivo, sin llegar a alcanzarlo, cerrando la operación con una pérdida de 40 puntos o tocando el primer stop,

La mejor estrategia sigue siendo la de no utilizar Stop.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

Índices EE.UU.

Dow Industrial: -123,23 -0,72% 16,960.57

Nasdaq: -22,54 -0,50% 4,449.56

S&P: -9,64 -0,48% 1,978,34

Dow Transportes -38,45 -0,45% 8,428.15

Nuevos máximos históricos para el Dow Transportes, no así para el resto de índices que encontraron rechazo a la baja desde cerca de ellos, como el caso del Dow Industrial.

El Dow Transportes, sigue como el mejor de todos, con resultado positivo semanal del 0,51%, el Industrial baja un 0,82%. El S&P 500 sube un 0,01%, y el Nasdaq, con un ascenso del 0,39%, que sigue aguantando bien las oscilaciones.

Por debajo de la MM20, en los 17.004 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 16.754 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 16.281 puntos. Pasamos a estar bajistas en el corto plazo, de momento encontrando freno en la mm30. Manteniéndonos alcistas en el medio y largo plazo.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 13.648 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. El precio por encima de todas las medias, la más cercana, la mm20 en los 16.619 puntos.

El estocástico diario, saliendo de sobrecompra, cortado a la baja, con pendiente bajista,con el semanal cortado a la baja, en niveles altos de sobrecompra, con pendiente bajista,con el Macd diario cortado a la baja,con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma bajista, con una divergencia bajista,con el semanal cortado al alza, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos alcista , también con divergencia bajista. Ponemos el gráfico en diario que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, decreciente, en base semanal, y en base diaria, también decrece pese a las ventas del final de la semana, estando en periodo vacacional, con menor volumen del habitual es posible mover el mercado de manera más extrema de lo normal.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM

(MEDIA 52s EN LOS 15,91)

Máximo 2010 el 21/5 en los 48,20 puntos. Mínimo 2010 en los 15,23 puntos el 12/4.

Máximo 2.011 el 21/4 en los 48 puntos. Mínimo en los 14.27 el 28/4.

Máximo 2012 el 4/6 en los 27.73 puntos. Mínimo en los 13.30 el 17/8.

Máximo 2013 el 24/6 en los 21.91 puntos. Mínimo en los 11.05 el 14/3.

Máximo 2014 el 3/2 en los 21.48 puntos. Mínimo en los 10.28 el 03/7.

Vix =+5,22%, S&P = +0,01%.

En la parte media-alta de las bandas de Bollinger, laterales, la parte baja sobre los 10 puntos y la parte alta sobre los 14 puntos. Objetivo por arriba: los 16 puntos. Esperamos aumento de la volatilidad por estrechamiento extremo de las bandas, como sucedió a principio de Marzo.

Estocástico casi cortado al alza, con pendiente alcista, saliendo de sobreventa, el macd cortado al alza, con tendencia e histograma alcista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, justo por encima de los 50 ptos. En cuanto a medias, juntas en los 12 puntos.