Futuros del cobre
El dólar se ha negociado sin cambios o más alto frente a la mayoría de sus contrapartes del G10 durante la mañana europea del viernes. Se apreció contra el USD, el CAD, el CHF, el EUR, el JPY y la GBP, en ese orden, y apenas presentaba cambios contra el AUD y la NOK. El billete verde sólo estaba más bajo contra la SEK.
El Índice Ifo de Clima Empresarial de Alemania cayó hasta 108.0 en julio desde 109.7 del mes anterior. Esta era la tercera caída consecutiva del índice, ya que las tensiones geopolíticas muy probablemente estén impactando sobre la economía alemana.
El índice de expectativas también declinó por tercer mes consecutivo hasta alcanzar su nivel más bajo desde agosto de 2013. El EUR se depreció aproximadamente un 0,15% al aparecer los datos, cediendo todas las ganancias que había logrado tras las fuertes lecturas de PMI del jueves.
La primera estimación del PIB de Reino Unido para el T2 fue de +0,8% t/t, mismo ritmo que la cifra definitiva para el T1 y en línea con el pronóstico del mercado. La esterlina se fortaleció ligeramente con el dato, pero cedió todas las ganancias inmediatamente, ya que en esta etapa los datos incluidos en la primera estimación son menos de la mitad del total requerido para la cifra definitiva de producción durante el T2.
El GBP/USD siguió debilitándose, probablemente debido a expectativas de un rebote en los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. en junio, que conoceremos más avanzada la jornada.
El Cobre ha sido esta semana el activo con más rendimiento entre las divisas y materias primas que seguimos a diario. La subida mayor de lo esperado en el PMI de China ha impulsado al alza al cobre. Los futuros prolongaron hoy el rally de ayer y al momento de escribir el precio se negocia marginalmente por debajo de la barrera de resistencia de los 3.2775 (R1).
Durante la mañana asiática del jueves, el metal se asomó por encima del obstáculo de los 3.2245, señalando la confirmación de una figura de hombro-cabeza-hombros invertida y dando la vuelta a la trayectoria bajista previa para iniciar una tendencia alcista. La estructura del precio sigue siendo de máximos y mínimos crecientes, y de superar con claridad los 3.2775 (R1) el objetivo probablemente sea la zona de resistencias de los 3.2920 (R2).
No obstante, aunque el escenario de corto plazo siga siendo alcista, si hacemos zoom en el gráfico de 30 minutos vemos que el RSI cae por debajo de su nivel 70 al tiempo que se identifica divergencia negativa entre el MACD y la acción del precio. Esto plantea la preocupación por una posible onda correctiva antes de que los largos tomen de nuevo las riendas, tal y como esperamos.
Soportes: 3.2670 (S1), 3.2515 (S2), 3.2335 (S3).
Resistencias: 3.2775 (R1), 3.2920 (R2), 3.3000 (R3).