Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.171,50
- Niveles actuales de soporte: 2.119; 2.135; 2.157
En la jornada de ayer se dejó un doji después de una sesión que fue de más a menos. Hoy se espera que aumente la volatilidad ya que tenemos comunicado de la FED a las 20.00 horas. El futuro del S&P 500 está subiendo dos puntos esta mañana por lo que podríamos ver un nuevo máximo histórico. No obstante, ayer tuvimos el mismo panorama y al final no fue así. En el gráfico podemos ver el objetivo de los 2.175,63 puntos como nivel de control. Si va a romperse o no es difícil saberlo.
De hecho, suele verse primero un movimiento en contra antes. En el detalle del gráfico podemos ver las envolventes y su objetivo ante este escenario sería subir hasta la envolvente superior que se encuentra en los 2.245 puntos. Hasta aquí todo lo bueno. Pero si miramos los sectoriales del Dow Jones vemos que el DJT a la izquierda, no ha logrado superar todavía los máximos históricos de noviembre del año pasado.
Incluso se encuentra por debajo de la tendencia bajista. Sólo con varios cierres por encima de los 8.100 puntos podríamos ver un comportamiento positivo ya que no sólo se rompería la tendencia bajista sino que también se superarían los máximos de abril.
Por su parte, el Dow Jones está en fase de consolidación mientras que la pronunciada tendencia al alza se ha perforado por segunda vez. Este índice debe colocarse por encima de los 724 puntos para que también luzca de manera positiva.
Por último, quiero mostrar al Dow Jones Industrial. En él también un nivel de control en los 19.063 puntos. Este selectivo ayer se vio perjudicado por las pérdidas de McDonald y 3M (NYSE:MMM). Hay varias diferencias entre este gráfico y el del S&P 500, pero pronto veremos si las ganancias en los futuros se convierten en nuevos máximos históricos.
Pautas para el Ibex 35
- Niveles actuales de resistencia: 8.592; 8.615
- Niveles actuales de soporte: 7.688; 7.964; 8.248; 8.439
El Ibex 35 se ha estancado. Ayer corrigió de nuevo y perdió la media móvil de muy corto plazo. Para ver un mayor potencial de subidas debemos primero superar la zona de resistencias entre los 8.592 y los 8.615 puntos.
En el detalle del gráfico tenemos la razón por la que el selectivo español está encallado y no es otra que la parte central de la envolvente. Una resistencia dinámica en la que he marcado los dos objetivos, tanto alcista como bajista, para cuando salga de este rango. La opción de irnos al alza es más probable y tiene un objetivo de alcanzar los 9.125 puntos pero ninguno más.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 10.345; 10.471; 10.595
- Niveles actuales de soporte: 9.500; 9.844; 10.000; 10.059; 10.159
El Dax subió ayer tras apoyarse en el soporte de los 10.150 puntos. Ahora vemos una pequeña cuña ascendente bajista pero viendo los futuros del S&P 500 es posible que las ganancias alcancen los 10.345 puntos. Sin embargo, hay que recordar que hoy podrían interponerse los resultados del banco alemán Commerzbank (DE:CBKG) que no fueron nada buenos en el segundo trimestre.
Además, el ratio de core capital se redujo debido a una nueva valoración de los activos y de la ponderación de las obligaciones por pensiones. El temor del mercado de valores al sector bancario es importante debido a los mayores costes de pensiones. Las acciones del Deutsche Bank (DE:DBKGn) perdieron un 2,4 por ciento y las del Commerzbank un 4,5 por ciento.
Los datos de ayer de las opciones muestran que tenemos espacio para subir hasta los 10.400 puntos. Como máximo objetivo tendríamos la línea roja superior en los 10.546 puntos que está muy cerca de la envolvente superior que vemos en el detalle del gráfico. Sin embargo, si el selectivo alemán pierde los mínimos de ayer, entonces el objetivo mínimo de bajadas está en los 10.032 puntos.
La tendencia es alcista por lo que pronto deberíamos ver la ruptura por la parte superior y de esa manera continuar con las subidas. Sin embargo, como ya comenté ayer, tengo un mal presentimiento. El mercado nos indicará en los próximos días si este presentimiento es bueno o no.
