Los datos económicos globales peor de lo esperado ayer pesaron sobre el mercado alemán. Tuvimos PMIs de China, Francia, Alemania y EE.UU. y en algunos casos alimentaron nuevas preocupaciones sobre el crecimiento de las economías siendo una clara oportunidad para continuar con las recogidas de beneficios.
El Dax perdió un 1,2 por ciento hasta los 11.724 puntos mientras que en Wall Street también sufrieron con unos decepcionantes resultados trimestrales y el S&P 500 terminó alejado de su nuevo máximo histórico intradía por encima de los 2.120 puntos antes de girarse a la baja.
Por su parte el Dow Jones subió un 0,1 por ciento hasta los 18.059 puntos, el S&P 500 ganó un 0,2 por ciento hasta los 2.113 puntos y el Nasdaq Composite subió un 0,4 por ciento hasta los 5.056 puntos al mismo tiempo que marcaba otro máximo histórico en los 5.073 puntos.
El IBEX 35 ganó un 0,23 por ciento hasta los 11.425,80 puntos y el FTSE 100 ganó un 0,36 por ciento para cerrar en los 7.053,67 puntos. El futuro del S&P 500 está esta mañana sin cambios.
- Cierre DAX: 11.723,58
- Cierre CitiDAX: 11.755
- Cierre S&P 500: 2.107,96
- Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.112,93
- Valor Razonable: 6,66
- En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.106,27
- Fut. S&P a las 06:30: 2.108,25
Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.113; 2.120; 2.145
- Niveles actuales de soporte: 2.034-40; 2.070; 2.093
En el comentario de ayer: "Una subida ahora del S&P 500 por encima de los 2.113 puntos sería una muy fuerte señal alcista. Hasta entonces, esperar y ver”.
No lo tuvimos ayer porque llegó en el final de la sesión una toma de beneficios, pero pronto llegará. El gráfico 1 muestra el precio de cierre del S&P 500 justo por debajo de la línea de los 2.113 puntos. Así que la ruptura podría ser una realidad hoy mismo ya que en el Nasdaq 100 se puede ver un patrón de vela alcista y con esta ruptura, el S&P 500 podría tener un rápido movimiento al alza con un objetivo por encima de los 2.130 puntos.
Si echamos un vistazo a las posiciones de las opciones (gráfico 2), vemos sin embargo que en los 2.120 puntos tenemos una pequeña resistencia. Las altas posiciones de opciones put en los 1.980 puntos distorsionan un poco las posiciones, pero realmente las posiciones en los 2.120 puntos no son pequeñas. Recuerden que cada punto son 250 dólares.
Como mencioné ayer, el mercado estadounidense se está comportando mucho mejor que los índices europeos. Es posible que esto también continúe así los próximos días.
Pautas para el Ibex 35
- Niveles actuales de resistencia: 11.519; 11.631; 11.893; 12.000
- Niveles actuales de soporte: 11.209; 11.290
El IBEX 35 (gráfico 3), formó una vuelta en un día y la vela que formó tiene un aspecto ligeramente alcista. Por lo tanto, podría convertirse como el nuevo máximo a batir la próxima semana con un objetivo máximo en la tendencia bajista de corto en los 11.519 puntos.
No obstante, mientras que no se supere la resistencia de los 11.631 puntos el posible escenario de niveles de precios por debajo de los 11.000 puntos no se neutraliza. Ayer volvimos a testear los mínimos anteriores y se giró al alza el mercado. En el caso que hoy, por alguna razón veamos un nuevo mínimo por debajo de los 11.290 puntos, entonces el movimiento bajista aumentará rápidamente.
Pautas para el DAX
- Niveles actuales de resistencia: 12.127; 12.235; 12.375
- Niveles actuales de soporte: 11.603
El Dax (gráfico 4) está todavía dentro del rango lateral de los 11.603/12.127 puntos pero pende de un hilo ya que ha perdido la tendencia que vemos en el detalle del gráfico. Así que tenemos que ver si el comportamiento positivo de ayer en Wall Street impide que el selectivo alemán siga deslizándose hacia los 11.211 puntos. Solo un giro al alza en las dos medias móviles haría que se quitase este escenario de la mesa.
Así que lo que esperamos es un nuevo mínimo que podía ir ganando impulso a la baja. Las posiciones de las opciones que mostramos en el gráfico 5 tienen en los 11.500 puntos su movimiento objetivo mientras que la mayor posición de opciones put las vemos en los 11.800 puntos, lo que le crea la resistencia al selectivo alemán. El DAX solo podrá subir seriamente si supera los 11.825 puntos. Todo depende de si el DAX será capaz de sostenerse entre el rango de los 11.602 y los 12.127 puntos.
