Cierre DAX: 10.015,57 Cierre CitiDAX: 10.005 Cierre S&P 500: 1.913,85 Fut. S&P a las 22:15 horas: 1.916,00 Valor Razonable: -2,35 En consecuencia, el valor razonable del S&P: 1.911,50 Fut. S&P a las 06:30: 1.935,25
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 1.931; 1.951; 1.995 Niveles actuales de soporte: 1.568; 1.815; 1.821; 1.850
Ayer ya les puse un gráfico de sentimiento de mercado de Wall Street y hoy les traigo otro indicador de amplitud mercado mucho menos conocido. En el primer gráfico podemos ver el gráfico diario del S&P 500 y debajo de él un indicador conocido como Bull(18). Este indicador mide el porcentaje de valores componentes del S&P 500 que se encuentran por encima de la media de 18 sesiones y que han subido más de un 0,1 por ciento en la sesión. El indicador está suavizado y muestra niveles de sobrecompra y sobreventa. El suelo se determina cuando la línea verde es cruzada al alza y como vemos recientemente solo ha ocurrido una vez. ¿Cuando generará una señal de techo de mercado? Para poder dar contestación a esa pregunta, vamos a presuponer que el tiempo trascurrido en la última señal resaltada de la izquierda se mantiene. Eso implica que el cambio de tendencia podría venir para el 26 de septiembre y por lo tanto está pendiente. El S&P 500 tuvo ayer otra importante bajada tal y como vemos en el detalle del gráfico. Por ello, la zona de mínimos vuelve a ser relevante a pesar de ver que ahora en el Globex está subiendo más de 20 puntos. Solo si se superan los 1.951 puntos entrarán nuevos compradores a escena por lo que hoy veremos muy probablemente otra formación de vela contenida en la anterior. En el detalle pequeño del gráfico podemos ver al Dow Jones Utilities. Este índice ya marcó ayer un nuevo mínimo y dado que este índice es muy sensible a los cambios en los tipos de interés, se puede suponer que los inversores le tienen miedo a la reunión de la FED del próximo 17 de septiembre. En el gráfico 2 podemos ver las envolventes y el indicador de súper tendencia que lleva en venta algunas semanas. Además la media móvil de 800 semanas se encuentra en los 1.875 puntos y es el soporte inferior a las envolventes. Si se pierde la media de la envolvente, es probable que vayamos a testearla.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 10.139; 10.294; 10.380 Niveles actuales de soporte: 8.726; 9.216; 9.365; 9.614
También para el IBEX 35 (gráfico 3) he preparado los mismos gráficos. Según el indicador Bull (18), se espera suelo del mercado para el 17 de septiembre. Aquí podemos esperar como mejor escenario posible la ruptura de la resistencia de los 10.184 puntos, pero también podemos quedarnos con una vela encapsulada con la anterior. En el gráfico 4 vemos como el IBEX 35 ha estado por debajo de la envolvente superior de 800 semanas. Si este índice no recupera los 10.045 puntos, el próximo objetivo está en los 9.565 puntos e inclusive por debajo de los 9.000.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 10.074; 10.217; 10.415 Niveles actuales de soporte: 9.235; 9.370; 9.733
En el DAX (gráfico 5), según el indicador Bull (18) tenemos un posible final de la corrección el 9 de septiembre. Tal vez incluso podría extenderse al día 10 de octubre. Ayer a las 22:00 horas, el DAX se encontraba en los 9.920 puntos y hoy se espera que abra de nuevo por encima de los 10.000 puntos con un objetivo máximo en el área de los 10.217 puntos.
En el gráfico 6 podemos ver el gráfico semanal con los 9.568 puntos como soporte dinámico que tiene el DAX con la posibilidad de alcanzar los 9.109 puntos.
