Este martes el Dax tuvo una buena salida y llegó a marcar un máximo intradiario en los 11.751,22 puntos para luego a las 17:30 cerrar con una pérdida de un 2,51 por ciento en los 11.751,22 puntos. También en el resto de Europa los mercados bajaron significativamente mientras que los mercados estadounidenses lo hicieron con pérdidas moderadas.
La razón para las pérdidas fue el decepcionante dato económico del déficit estadounidense de 51.400 millones de dólares en lugar de los 42.500 millones esperados.
En los mercados de divisas entonces el euro comenzó a subir y provocó las importantes caídas en Europa.
El Dow Jones cayó un 0,8 por ciento hasta los 17.928 puntos mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite perdieron un 1,2 y un 1,6 por ciento respectivamente.
El Ibex 35 perdió un 2,74 por ciento para cerrar en los 11.115,60 puntos mientras que el FTSE 100 perdió un 0,84 por ciento, cerrando en los 6.927,58 puntos.
En la mitad de esta semana el futuro del S&P está con ligeras subidas.
- Cierre Dax: 11.327,68
- Cierre CitiDax: 11.380
- Cierre S&P 500: 2.089,46
- Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.084,00
- Valor Razonable: 6,46
- En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.083,00
- Fut. S&P a las 06:30: 2.091,75
Pautas para el S&P 500
- Niveles actuales de resistencia: 2.113; 2.126
- Niveles actuales de soporte: 2.033-40; 2.070; 2.093
El hueco que vimos en el S&P 500 (gráfico 1) el pasado lunes ha sido cerrado. En el mercado Globex estamos viendo una tímida subida de precios pero en consecuencia se podría esperar una figura de vuelta en un día. Pero si las subidas no van a más, no se debe prestar mucha atención.
Quiero que miren de nuevo en el detalle del gráfico al Dow Jones. Ha vuelto a colocarse por debajo de la tendencia bajista y aunque solo sea una advertencia, las dos medias móviles que están en compra, están bajando lentamente y se van a cruzar, lo que puede ser peligroso.
Ayer les puse los gráficos de TLB de todos los índices resaltando los giros y parece que se usan para venderse en zona de máximos.
El gráfico 2 muestra es aspecto del Nasdaq 100 y vemos que ha dejado una isla en zona de resistencias. Esto sumado a la corrección de ayer cerrando por debajo de la tendencia alcista de corto plazo hace que nos fijemos en los 4.400 puntos como nivel a ver en los próximos días.
El mercado de valores estadounidense lleva varias sesiones con sucesivas figuras de giro en un día. No descarto que veamos un movimiento de reacción durante la mañana para luego girarnos de nuevo al Sur por la tarde.
Pautas para el Ibex
- Niveles actuales de resistencia: 11.290; 11.631; 11.893; 12.000
- Niveles actuales de soporte: 10.854; 10.957
Ayer hablé de un movimiento lateral para la Bolsa española. Sin embargo, el Ibex 35 (gráfico 3) tuvo un nuevo mínimo. La contundencia en la ruptura de la lateralidad hace que hablemos del próximo objetivo en la zona de soportes de los 10.854/10.957 puntos.
La razón es, probablemente, la valiente fortaleza del euro y que esta mañana continúa subiendo. Así que si sigue aumentando, es probable que veamos un movimiento exactamente al contrario en los índices europeos, es decir, más bajadas.
En el gráfico 4 podemos ver que el movimiento de ayer es solo el comienzo. Vemos el nivel de precios de Paesler donde solo tenemos una pequeña ayuda en los 11.080 puntos para impedir más pérdidas. Alli vemos una pequeña línea gris en el gráfico. Si esta zona es perforada, entonces las correcciones en el selectivo español puede extenderse hasta la zona de los 10.500 puntos y solo con un cierre por encima de los 11.290 puntos se podría anular este escenario.
También puede ver que hemos perdido los máximos del pasado mes de septiembre. Si bien está pendiente de confirmación, debe saber que esta señal es bastante relevante.
De mantenerse las ganancias del futuro del S&P en el Globex podríamos ver alguna leve reacción pero solo viendo los precios de cierre tendremos las pistas de lo que viene por el camino.
Pautas para el Dax
- Niveles actuales de resistencia: 11.603; 12.073; 12.128; 12.235; 12.375
- Niveles actuales de soporte: 10.700; 11.211
¡Giro en el Dax! El lunes vimos otra subida por encima del importante nivel de los 11.603 puntos que neutralizaba el objetivo bajista de los 11.211 puntos. Solo quedaba la confirmación para anular dicho objetivo aunque no quedaría fuera de la mesa. Sin embargo, en el gráfico 5 se puede ver una vela muy bajista. Hoy tenemos al futuro del S&P subiendo por lo que no se descartan subidas pero de confirmarse la pérdida de los mínimos de ayer pues iríamos rápidamente a los 11.211 puntos.
En el gráfico 6 se puede ver que no hay niveles importantes de soportes hasta los 9.950 puntos. Si el euro continúa estando firme, podemos ir muy rápidamente hacia ese nivel por el cierre de largos por parte de muchos inversores. Así que con nuevos mínimos reinará el miedo.
Hace unos días, hablaba de un objetivo para la paridad EUR/USD en los 1,16. Esto sigue siendo válido hasta nuevo aviso. Mañana tenemos vencimiento menor para las opciones sobre divisas, así que no podemos excluir un aumento de la verticalidad de las subidas.
Hay posiciones muy importantes de opciones call en los 1,12. Ayer ya tuvimos un máximo en los 1,1250 dólares por euro. Si se supera esta marca, los vendedores tendrán que necesariamente cubrir con futuros dichas posiciones comprando futuros.