El método que voy a describir a continuación es relativamente sencillo. El autor es Stan Weistein, y para mí es el mejor método de inversión en acciones a medio-largo plazo. Es intuitivo y sencillo y se basa solo en un indicador, la media móvil de 30 sesiones.
Stan Weistein decía que solo hay que invertir en mercados que estén fuertes y dentro de los mismos, hay que fijarse en aquellos sectores que estén subiendo más y es ahí donde buscaremos valores para invertir. Pero... ¿En qué valores pondremos la atención? En aquellos valores que estén en subida libre, es decir, con tendencia alcista y, si puede ser, que estén en máximos históricos.
La base de este método es que hay que estar donde está el dinero, es decir, el hecho de que un valor suba por encima de la media, en un mercado que también sube más que la media y en un sector fuerte y que sube más que los demás, quiere decir, sí o sí, que en el valor hay mucho dinero invertido y están todos los ganadores. Por lo tanto, vamos a sumarnos a él.
"El indicador mágico"... La media de 30 sesiones. Sí, una simple media de 30 sesiones nos indica si un valor está alcista, en fase lateral o bajista, suficiente para saber si es fuerte o no. En función de ella tomaremos niveles de entrada, de salida y de Stop loss.
Ejemplo práctico:
Nos han dicho que hay un valor muy bueno, que está muy bien para invertir, "baratito" y se llama Bankia (MADRID:BKIA). Una entidad financiera que tras su proceso tan mediático de reestructuración está empezando a salir a flote, la acción está nada más y nada menos que a 1,293 euros. Oportunidad clara de compra ¿no?... Vamos a aplicar el método de Stan Weistein.
El mercado de referencia es el Ibex 35 porque es donde cotiza esta empresa:
Tiene buena pinta. El Ibex ha logrado salir ya del atolladero en el que estaba metido desde hace ya varios años y gracias al QE de Mario Draghi ha roto los 11.200 puntos y va rumbo a los 12.000. Se comporta mejor que el mercado de referencia S&P 500 y, como podemos ver, la línea verde que sigue el precio de cotización, que es la media de 30 sesiones está empezando a tener pendiente positiva. Perfecto, un mercado fuerte y alcista.
El segundo paso es fijarse en el sector de Bankia, Sector Bancario, vamos a ello:
Situación muy parecida a la del Ibex 35, la correlación entre estos dos índices es muy alta por el simple hecho de que el Ibex está plagado de bancos cuya ponderación es muy alta por tanto se comporta de manera muy similar con el sector bancario. La situación es fuerte y alcista, la media de 30 sesiones está empezando a tener pendiente positiva, se observa que a partir de Febrero el sector empezó a experimentar un rally alcista bastante interesante.
Por lo tanto, hasta ahora tenemos un mercado de referencia (Ibex 35) y un sector al que pertenece la empresa (sector bancario) muy fuertes y alcistas. Entonces ya es la hora de analizar el valor...
Bankia:
¡Sorpresa! Fíjese en la media de 30 sesiones, pendiente bajista desde la salida a bolsa de la compañía, y ahora no hace nada está plana. Es un valor para no verlo, es un valor en el que no hay que estar ni de paso. No tenemos que hacer estrategias de ningún tipo con este tipo de valores. Pero... ¿No nos habían dicho que el valor estaba barato? Nada más y nada menos que a 1,293 euros por acción. Entonces... Por esa regla de tres, en la salida de bolsa ¿Era barato 350?... en 2012 ¿Era barato 100? y ahora... ¿Es barato 1,293?.
Conclusión: Por mucho que haya caído un valor, no quiere decir que sea barato, ni mucho menos. ¿Es barato 0?. Hemos de fijarnos pues en valores que experimenten un comportamiento fuerte y alcista siempre y cuando tanto su sector como su mercado de referencia estén fuertes y alcistas.
Pero... Mismo sector y mercado y otro valor: Bankinter (MADRID:BKT) por ejemplo
Bankinter:
¿Por qué no invertimos en Bankinter en vez de en Bankia en 2013 por ejemplo? Desde 2013, este valor se comporta de forma fuerte y alcista, solo hay que ver su media de 30 sesiones con pendiente positiva desde entonces.
¿Ahora? Se está tomando un respiro al estar atacando máximos de finales de 2007. Es normal que valores que han subido tanto, en cualquier momento pueda hacer un pequeño parón. Pero en el momento que supere sus máximos entraríamos dentro de un valor en subida libre, el cuál nos va a dar una rentabilidad bastante apetecible.
Vamos a plantear la situación para entrar en el valor según Stan Weistein:
- Entramos: Si supera sus máximos, es decir, la zona de 7,25 euros.
- Stop loss: En la zona actual en los 6,67 euros.
¿Cuál es el trabajo del inversor? Buscar valores fuertes y alcistas en mercados y sectores que se comporten de la misma forma. Hay que cribar el mercado en función de estos parámetros y actuar en consecuencia para estar donde hay dinero. No compre barato porque esté a 1€... Precio y valor nunca fueron lo mismo.
"¡Comprar bajo, vender alto! Este es el resumen de la palabra fortuna, ¿verdad? ¿Pues No! Es sólo uno de los clichés causantes de pérdidas, que la multitud tararea cuando pierde dinero año tras año. El enfoque profesional consiste en comprar alto y vender más alto todavía." Stan Weistein