Tras varios intentos en superar los anteriores máximos por fin se produce la ruptura y la resistencia pasa a convertirse en soporte. Esto nos permite fijar una operativa buscando largos con objetivo en la siguiente resistencia y poder fijar stop por debajo de los máximos superados.
Índices
El Ibex se anticipa a cumplir el objetivo de doble suelo de corto plazo con la apertura de la sesión de hoy gracias a las buenas sensaciones tras el cierre de Wall Street. Sin embargo, el nivel de 10872 al ser coincidente también con la media de 200 sesiones está actuando de resistencia intradiaria para los alcistas.
Dada las dudas que todavía existen en el continente europeo no descartamos que el selectivo pueda relajar su cotización hasta los 10810, nivel que debería actuar de soporte y dar alguna oportunidad a quien quiera sumar una posición larga de IBEX a su cartera.
Materias primas
El mercado de commodities, a excepción de unos ligeros casos particulares, sigue prolongando un día más su descalabro. En el caso del oro, las filtraciones a última hora de ayer sobre la calma con la que la reserva Federal iba a tomar sus medidas restrictivas hicieron que tuviera un leve repunte.
Aún así, parece que lo más razonable es esperar un ataque a los 1225 dólares por onza con un freno a los cortos en los 1.243 dólares.
Como posición estructural, seguimos pensando en el azúcar, un día más, ya que sigue siendo la materia prima que más presión vendedora está sufriendo dentro del mercado de commodities. Seguimos buscando el objetivo de los 13 dólares.
¿De verdad no conoces este activo?
VIX
El VIx, conocido como índice de volatilidad ó "índice del miedo", es un indicador que muestra la volatilidad implícita de las opciones sobre el índice S&P 500 para un periodo de 30 días. Para ello se calcula tomando el promedio ponderado de la volatilidad implícita de ocho opciones call y put sobre el mismo índice.
Además de darnos información sobre volatilidad, también es posible tomar posiciones sobre su futuro en función de si tenemos expectativas de aumento de volatilidad (compra de vix) ó expectativas de descenso de volatilidad (venta de vix). Debemos destacar también la altísima correlación negativa con el S&P 500 ya que el mercado asocia los aumentos de volatilidad con las caídas del índice y viceversa.
La teoría de este indicador es que si el mercado es bajista, los inversores creen que el mercado va a caer, cubrirán sus carteras comprando más puts y por el contrario si los operadores son alcistas no compraran puts, puesto que no verán la necesidad de protegerse.
En definitiva descuenta expectativas en un futuro cercano y en general funciona en sentido inverso al índice. Por debajo de 20 es un indicador de posibles techos en los mercados financieros bursátiles.
Por tanto, en estos momentos, con el Vix en mínimos, todo invita a pensar que es poco probable que tenga mucho más recorrido a la baja y a los niveles actuales podría ser una interesante alternativa para plantearnos tomar algunas posiciones largoplacistas al alza, conscientes, por supuesto de que se trataría de una posición estructural.
