A continuación, te explicaremos las diferencias entre renta fija y renta variable acompañado de ejemplos y más datos únicos de cada una.
Qué es la renta fija y ejemplos
Cuando hablamos de valores de renta fija nos estamos refiriendo a títulos o activos negociables que se dirigen al público en general para captar capital y a cambio ofrecen unos intereses y a su finalización reembolsan el capital invertido.
Los activos de renta fija se caracterizan por:
- Ofrecen una rentabilidad o intereses.
- Tienen una duración conocida de antemano que se denomina vencimiento.
- Los títulos de renta fija pueden ser emitidos por países y entidades públicas, así como por empresas privadas.
Renta fija pública
Bonos
Los Bonos son un tipo de renta fija pública. Éstos son emitidos por el Estado u otros entes públicos. La finalidad es recaudar capital para obtener financiación de cara a poder cumplir con sus obligaciones y financiar los presupuestos generales del Estado.
La idea es sencilla: el Estado emite bonos para financiarse, los inversores le prestan dinero y a cambio les paga intereses (conocidos previamente) de manera periódica y al vencimiento les devuelve el dinero aportado.
La rentabilidad de un bono depende de las probabilidades de que el emisor del bono devuelva el dinero. Por tanto, cuanto más sólido, seguro y fiable sea un país, mejor será la rentabilidad que ofrecerá ya que la seguridad de nuestro dinero invertido es mayor porque es más complicado que el país quiebre.
Importante tener presente que cuando los rendimientos del bono aumentan, los precios bajan y, viceversa.
El valor nominal mínimo que puede solicitarse en una subasta es de 1.000 euros y las peticiones por importes superiores han de ser múltiplos de 1.000 euros.
Los bonos se emiten a tres y cinco años, mientras que las obligaciones tienen un vencimiento superior a los cinco años. Luego tenemos el famoso bono a 10 años, entre los que cabe destacar el bono del Tesoro de EE.UU a 10 años y el bono alemán a 10 años (Bund).
Letras del Tesoro
A diferencia de los bonos, se emiten a corto plazo y suelen ser a 3, 6, 12 o 18 meses.
Las letras del tesoro son activos representados mediante anotaciones en cuenta, se emiten mediante subasta y nacieron en el verano de 1987.
Están garantizadas por el Estado y gozan de una gran liquidez en el mercado secundario.
Se emiten al descuento. Lo que implica que su precio de adquisición es menor al dinero que el inversor recibirá en el momento del reembolso. La diferencia entre el valor de reembolso de la letra (1.000 euros) y su precio de adquisición, será el interés que haya otorgado este activo.
Renta fija privada
En cuanto a la renta fija de carácter privado, podemos decir que son activos que emiten compañías privadas de cara a obtener financiación y más recursos económicos para poder expandirse, crecer y continuar con su actividad económica.
Algunas de las características de la renta fija privada son:
- Pagarés de empresas (vencimientos entre 3 días y 25 meses): su rentabilidad saldría de la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del pagaré que se recibe en la fecha de amortización.
- Bonos y obligaciones: a diferencia de los pagarés que son a corto plazo, estos activos son de medio y largo plazo.
- Obligaciones convertibles: otorgan a su titular el derecho de cambiarlas por acciones en una determina fecha.
Qué es la renta variable y ejemplos
La renta variable es un tipo de inversión que se compone de una serie de activos en los que la rentabilidad y la devolución del capital invertido no están garantizadas ni se sabe cuál va a ser.
Esta clase de inversión generará ganancias o pérdidas (total o parcial) en función de una serie de elementos como por ejemplo la situación de las empresas, de la economía, la inflación, las políticas de los gobiernos y bancos centrales, los tipos de interés, crisis, atentados terroristas, guerras, tensiones geopolíticas, desastres naturales, etc.
Por tanto, invirtiendo en renta variable podemos obtener una rentabilidad elevada, pequeña, nula, negativa, llegando a poder perder todo o parte del dinero invertido.
Acciones
Es la inversión de toda la vida de la renta variable. Consiste en comprar acciones de una compañía y luego venderlas. Si el precio de venta es mayor que el de compra se obtiene ganancias, en caso contrario pérdidas.
También existen diferentes tipos de acciones, como pueden ser las acciones fraccionadas, es decir, no compras una acción, sino una parte de ella, por ejemplo la mitad de una acción y de esta manera necesitas menos dinero.
Si se pretende invertir en acciones de compañías fuertes, lo mejor es buscarlas en los siguientes mercados o índices:
- Eurostoxx 50 (Europa)
- Ibex 35 (España)
- Dax40 (Alemania)
- Cac 40 (Francia)
- Mib 30 (Italia)
- FTSE 100 (Reino Unido)
- S&P 500, Dow Jones y Nasdaq (Estados Unidos)
- Nikkei (Japón)
- CSI (China)
Divisas
El mercado de renta variable donde se invierte en divisas se denomina forex. Se trata del mercado más grande, con nivel de liquidez enorme y un volumen diario de más de 5,4 billones de dólares.
Está abierto 24 horas todos los días, de domingo por la noche a viernes por la noche.
Es un mercado apalancado, por lo que puedes invertir con bastante menos cantidad de dinero del necesario. Por ejemplo, un apalancamiento 1:80 significa que podrías invertir con 1.000 euros como si tuvieses 80.000 euros.
Además, puedes operar al alza y a la baja, y así sacar rédito de las dos tendencias del mercado.
Materias primas
El movimiento en el precio de las materias primas variará en función de la demanda, del clima, las plagas y la oferta, de manera que es un mercado más complejo e imprevisible, solo apto para inversores avanzados.
Se puede invertir con futuros y cfds, siendo en ambos casos inversiones apalancadas y puedes operar al alza y a la baja.
Índices bursátiles
Puedes invertir en índices bursátiles, bien de cara a especular con que subirá o bajará, o bien para cubrir otra operación.
Por ejemplo, si tienes compradas acciones de varias empresas grandes del Ibex 35, si crees que pueden caer por algún motivo, puedes ponerte corto (bajista) en el Ibex 35 con futuros o con cfds. De esta manera, si tus acciones bajan, ganarás dinero con la caída del índice y lograrás cubrir esa pérdida.
Al igual que con las materias primas, se utilizan futuros y cfds para el tema del apalancamiento y para poder operar al alza y a la baja.
Fondos de inversión
Es un producto financiero de renta variable en el que aportas un capital que se une al del resto de inversores.
Dicho capital es gestionado por la gestora y decide las estrategias.
Dependiendo de tu perfil de riesgo, podrás escoger entre varios tipos de fondos de inversión:
- Garantizados: no hay riesgo de pérdida, pero la rentabilidad es muy baja.
- Monetarios: invierte en deuda a corto plazo.
- Renta fija: el riesgo es un poquito mayor y también su posible beneficio o rentabilidad.
- Renta variable: invierte en Bolsa. El riesgo es bastante más elevado pero también ofrece un potencial de ganancia mucho mayor.
- Mixtos: invierten en renta fija y en renta variable. Dependiendo de la proporción que destinen a cada mercado, el riesgo y el potencial de ganancias será mayor o menor.
ETFs
Los ETFs son fondos cotizados en Bolsa, una mezcla entre fondos de inversión y acciones.
Su ventaja frente a los fondos es que sus comisiones son más bajas, ya que la gestión es pasiva (el gestor se limita a replicar un mercado), mientras que los fondos tienen una gestión activa (el gestor busca ganar al mercado).
Por tanto, si lo que quieres es replicar a un mercado y con bajas comisiones, es el producto ideal. Por ejemplo, si quieres invertir en el Ibex 35, si lo haces mediante un ETF que lo replique, significa que si el Ibex sube un 8% habrás ganado un 8%, si cae un 4% perderás un 4%, etc.
Diferencia entre renta fija y renta variable
Entre las principales diferencias entre la renta fija y renta variable, podemos destacar las siguientes:
- En la renta fija el emisor garantiza la devolución del dinero invertido y ofrece una mayor rentabilidad vía intereses, de manera que además de ser ideal para inversores conservadores, se puede predecir la rentabilidad.
- En la renta variable no se sabe lo que puedes ganar o perder. Todo dependerá de una serie de elementos que vimos anteriormente. Por tanto, no sólo no se puede predecir las ganancias, sino que tienes el riesgo también de perder todo o parte de tu capital invertido. Ideal para inversores que están dispuestos a asumir un mayor riesgo a cambio de ganancias potencialmente mayores.
Ventajas e inconvenientes de la renta fija y renta variable
Ventajas renta fija
- Adecuada para inversores conservadores que quieren asumir un riesgo muy bajo.
- Recibes unos intereses.
- La volatilidad es bastante más reducida que en otras inversiones.
- En el caso de la renta pública, cuentas con la garantía de que es muy difícil que un país quiebre.
Desventajas renta fija
- La ganancia que puedes obtener es reducida en comparación otras inversiones.
- En el caso de renta privada, el riesgo radicaría en que la empresa emisora no sea solvente y no pueda cumplir sus obligaciones de pagarnos o que quiebre.
Ventajas renta variable
- Las ganancias potenciales que se pueden obtener son muy elevadas si todo va bien.
- Cuentas con un abanico amplísimo de mercados, activos y productos, tanto por sectores como por zonas geográficas.
- Puedes crear una cartera muy bien diversificada.
- Salvo mercados concretos, la liquidez es muy elevada.
Desventajas renta variable
- Tiene un elevado riesgo, ya que en el peor de los casos puedes perder todo o parte del dinero invertido.
- Se requiere conocimientos, experiencia y estar bien informado en todo momento.
Mejores fondos de inversión de renta fija
Nombre, gestora y lugar de domiciliación:
- Arcano Fund European Income Fund ESG Selection: Arcano, Luxemburgo
- BBVA Bonos Gobiernos FI: BBVA, España
- BBVA Bonos Internacional Flexible 0-3 FI: BBVA, España
- Caixabank Master Renta Fija Deuda Pública 3-7 FI: CaixaBank, España
- Evo Fondo Inteligente Renta Fija Corto Plazo FI: Gesconsult, España
- Mutuafondo Bonos Financieros FI: Mutuactivos, España
- Santalucía Renta Fija FI: Santalucía, España
Mejores fondos de inversión de renta variable
Nombre, gestora, rentabilidad a 5 y 3 años:
- WAM Global Allocation FI: Welcome Asset Management 74,05% y 149,72%
- AQR UCITS Funds II Style Capture UCITS Fund: AQR Capital Management 28,25% y 31,70%
- M&G (Lux) Investment Funds M&G (Lux) European Strategic Value Fund: M&G 11,10% y 11,08%
- Fisher Investments Institutional Global Small Cap Equity Fund: Fisher Investments 17,80% y 23,86%
- BlackRock Global Funds: BlackRock 10,67% y 21,97%
- Gestión Boutique VI Opportunity FI: Andbank Wealth Management 16,06% y 18,17%
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