Las acciones de Wall Street se desplomaron el viernes, y el índice tecnológico NASDAQ Composite sufrió su peor mes desde 2008, ya que las acciones tecnológicas se hundieron tras unos resultados decepcionantes y la preocupación por las próximas subidas de tasas de la Fed.
Se espera que la semana que viene sea agitada, aunque no volátil, para los mercados, ya que se espera que la Reserva Federal suba las tasas de interés por segunda vez consecutiva tras la conclusión de su esperada reunión de política monetaria del miércoles.
Además de la Reserva Federal, el calendario de esta semana también incluye datos económicos clave, entre ellos el informe de empleo de Estados Unidos correspondiente a abril, así como las últimas encuestas ISM del Índice de Gestores de Compras (PMI).
Los resultados de empresas destacadas como Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Shopify (NYSE:SHOP), Uber (NYSE:UBER), Airbnb (NASDAQ:ABNB), Block (NYSE: SQ), DraftKings (NASDAQ:DKNG), Etsy (NASDAQ:ETSY), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Pfizer (NYSE:PFE) y Moderna (BMV:MRNA) (NASDAQ:MRNA).
Independientemente de la dirección que tome el mercado, a continuación destacamos una acción que probablemente esté en demanda y otra que podría ver un mayor descenso.
No obstante, recuerde que nuestro marco temporal es sólo para la próxima semana.
Acciones para comprar: Activision Blizzard
Las acciones de Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) podrían experimentar un aumento de la actividad de compra en la próxima semana, tras la alentadora noticia de que Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) de Warren Buffett ha acumulado una participación del 9.5% en la empresa de juegos electrónicos y multimedia con sede en Santa Mónica, California, por valor de unos 5,600 millones de dólares. Buffett reveló la inversión en la reunión anual de accionistas de Berkshire en Omaha, Nebraska, el sábado.
Berkshire ha adquirido la mayor parte de esa participación después de que Microsoft (NASDAQ:MSFT) propusiera en enero la adquisición de Activision a razón de 95 dólares por acción. El conglomerado compró inicialmente unos 1,000 millones de dólares en acciones de ATVI a finales del año pasado, en una apuesta por la infravaloración de la empresa de videojuegos.
La gran posición de Buffett se ve como una apuesta de arbitraje de fusiones en la que la adquisición propuesta por Microsoft de 68,700 millones de dólares será aprobada, a pesar de enfrentarse a un duro escrutinio antimonopolio por parte del Departamento de Justicia de EE.UU.
"De vez en cuando veo una operación de arbitraje y la hago", dijo el presidente y director general de Berkshire. "Si el acuerdo sale adelante, ganamos algo de dinero", añadió Buffett.
Las acciones de Activision cotizan actualmente muy por debajo de la oferta de Microsoft, habiendo terminado el viernes a 75.60 dólares, lo que supone un 20% por debajo del precio de adquisición propuesto.
Se espera que la transacción propuesta se cierre antes de julio de 2023.
En lo que va de año, ATVI ha subido un 13.6%, superando ampliamente al mercado en general. A los niveles actuales, el creador de juegos como Call of Duty, World of Warcraft y Candy Crush tiene una capitalización de mercado de 59,100 millones de dólares.
No es de extrañar que los modelos cuantitativos de InvestingPro apunten a un alza de aproximadamente el 36% en las acciones de ATVI durante los próximos 12 meses, acercándolas a su valor razonable de 102.53 dólares por acción.
Fuente: InvestingPro
Acciones para desechar: Robinhood Markets
Las acciones de Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), que se han desplomado a una serie de mínimos históricos en las últimas sesiones, se espera que sufran otra semana difícil, ya que los inversionistas se preocupan por el impacto negativo de varios factores que plagan la aplicación de corretaje en línea.
En una señal de lo mal que le ha ido a Robinhood últimamente, la plataforma de operación en apuros publicó la semana pasada unos resultados financieros del primer trimestre horribles, que incluían una pérdida mayor de la esperada y una reducción de los ingresos, ambos por debajo de las estimaciones de los analistas.
Además, Robinhood dijo que el número de sus usuarios activos mensuales siguió cayendo durante el trimestre, mientras que la cantidad media que cada usuario gastó también disminuyó, en parte debido a la dramática desaceleración de la actividad de comercio minorista tanto en acciones como en criptodivisas.
La empresa de corretaje minorista también retiró sus previsiones de ingresos y advirtió que la "incertidumbre en el mercado" está provocando que los clientes sean más cautelosos con sus carteras.
Robinhood obtiene aproximadamente el 70% de sus ingresos de las transacciones de los clientes, por lo que sus resultados financieros tienden a sufrir cuando la actividad comercial se ralentiza.
Las acciones de HOOD empezaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York a 38 dólares tras su salida a bolsa en julio de 2021, y el viernes cerraron a un mínimo histórico de 9.81 dólares. En los niveles actuales, la empresa de tecnología financiera con sede en Menlo Park, California, tiene una capitalización de mercado de 8,500 millones de dólares.
En lo que va de año, las acciones de Robinhood han bajado aproximadamente un 45% en medio de la actual venta de acciones de empresas tecnológicas no rentables. Lo que es más alarmante aún es que las acciones de HOOD están un 88% por debajo de su máximo histórico de 84.12 dólares tocado el pasado agosto.
El vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, dijo el sábado que el corredor minorista estaba recibiendo su “castigo”.
Con la Reserva Federal preparándose para endurecer la política monetaria más agresivamente de lo que se pensaba, las empresas tecnológicas poco rentables como Robinhood parecen abocadas a nuevas pérdidas, ya que las expectativas de una política monetaria menos dócil amenazan con erosionar el valor de sus flujos de caja a largo plazo.
Teniendo esto en cuenta, las acciones de la atribulada aplicación de operación de acciones y criptomonedas probablemente seguirán siendo vulnerables a fuertes oscilaciones en los próximos días.