1- Hoy el gigante tecnológico Apple (NASDAQ:AAPL) ha desempeñado un papel muy importante en la sesión. En la primera parte, ha sido uno de los grandes que más subía y ayudaba a todos los índices en las alzas. Pero, a media tarde, ha celebrado su evento del mes de septiembre que ha decepcionado al mercado. El valor se ha dado la vuelta y los índices han seguido el mismo camino.
Ha sido la primera vez en ocho años que en el evento de cara al otoño no se ha presentado un nuevo iPhone, que es el producto más vendido de la casa. Se tiene previsto que lo haga el mes que viene debido a retrasos producidos por el virus. En el evento de hoy ha presentado un nuevo reloj, cambios en iPad y nuevos servicios.
Tampoco hay que exagerar con lo que ha pasado hoy, pero es cierto que ha puesto el freno a los índices, que hasta ese momento se movían mucho más altos.
2- No debemos olvidar que estamos en semana de vencimiento de derivados trimestral, más conocido por la cuádruple hora bruja. Es una semana donde predominan los intereses que tengan las manos fuertes en los vencimientos y manipularán el mercado sin ningún rubor en la dirección que más les interese. Tras el vencimiento del viernes, será muy importante fijarnos en cómo se comporta.
De momento, el final de mes no se presenta demasiado bien si tenemos en cuenta que hoy JP Morgan ha dicho que según su modelo los grandes fondos de pensiones y soberanos, tienen que efectuar rebalanceos de fin de trimestre por un total de 200.000 millones de dólares. Y el rebalanceo tiene que ser en la dirección de venta de acciones. Es mucho dinero, y sin duda va a presionar fuertemente a las bolsas.
Nos parece un factor primordial y que debemos tener encima de la mesa. A finales de junio pasó exactamente lo mismo, con una cantidad parecida. Y si miran los gráficos, verán que el mercado tuvo mucha presión vendedora hasta el último día, donde ya se liberó de esta carga de los rebalanceos.
3- Al S&P 500 le ha faltado fuerza en el rebote y se ha atrancado por completo en las cercanías de la resistencia que venimos citando desde hace varios días, y que está en los 3.415 puntos. No es una resistencia demasiado importante por lo que es evidente que no tiene demasiada fuerza.
Mientras no pase al menos ese nivel, desde el punto de vista técnico no ha demostrado nada y hay que seguir vigilando como soportes clave de mercado los mínimos de la semana pasada. Hoy Bank Of América en su resumen técnico lo ha dejado claro, no tienen demasiada confianza en la subidas hasta que no se purgue más el mercado durante lo que queda de mes y puede que el mes que viene. Eso sí, para finales de año son claramente alcistas.
4- En datos macroeconómicos, hemos tenido una de cal y otra de arena. Por un lado, el Empire State de la Reserva Federal de Nueva York ha quedado mucho mejor de lo esperado. Sin embargo, el importante dato de producción industrial ha quedado claramente por debajo de las previsiones.
5- Oracle (NYSE:ORCL) ya tiene autorización para comprar los negocios en Estados Unidos de la china TikTok, pero aún es todo muy incierto, con los chinos mostrándose muy hostiles a la operación.
6- La Organización mundial de comercio ha dictaminado hoy que los aranceles que colocó Estados Unidos a los chinos en 2018 no se ajustan a los usos normales. Estados Unidos ha reaccionado diciendo que esta organización necesita una remodelación. Sin embargo, cuando acusó esta misma organización a Europa por las ayudas a Airbus (PA:AIR) lo vieron muy bien y entonces, no había ningún problema.
7- Factor muy importante en la sesión de hoy es que crecen los rumores de que algunos políticos republicanos y demócratas estarían negociando un paquete de ayuda de 1,5 billones con el objetivo de una vez llegado a un acuerdo intentar convencer a sus respectivos compañeros de partido. Ya que interpretan que esperar hasta después de las elecciones para ponerlo en vigor podría poner en grave peligro a la economía.
Desde luego, sería muy positivo si finalmente estos rumores se convirtieran en realidad, porque el mercado empieza a mentalizarse de que no hay nada que hacer hasta después de las elecciones.
8- Los buenos datos macroeconómicos que se han dado esta madrugada en China, en concreto los de ventas al por menor y de producción industrial, han sido otro aliciente alcista durante la jornada.
9- Dow Jones Industrial Average subió 1,42 puntos, o 0,01%, a 27.994,75, el S&P 500 ganó 17,58 puntos, o 0,52%, a 3.401,12 y el Nasdaq Composite añadió 133,67 puntos, o 1,21%, a 11.190,32.
10- Los bancos han vuelto a tener problemas. Según comenta Reuters:
El índice financiero S&P 500 cayó, y Citigroup Inc (NYSE:C) cayó tras un informe de que los reguladores federales se estaban preparando para reprender al prestamista estadounidense por no mejorar sus sistemas de gestión de riesgos.
JPMorgan Chase (NYSE:JPM) & Co también cayó al reducir su pronóstico de ingresos netos por intereses para todo el año.
11- Pasemos para terminar al indicador de las órdenes Moc. Hay que recordar que en las dos últimas jornadas avisó, muy certeramente, de que podía haber rebote al mostrar saldo neto comprador en los dos últimos días por primera vez en bastante tiempo.
No obstante, su media de 20 días permanece por debajo de cero, es decir, el mercado amplio sigue en problemas y sigue sin salir de la zona de peligro.
Vamos a ver cómo ha quedado hoy este indicador:
Tenemos malas noticias porque se corta la racha de saldo neto comprador y hoy tenemos otra vez saldo neto vendedor. Eso sí, es pequeño y no es muy relevante, pero queda claro que se le empieza a agotar la gasolina al rebote.
Concretando, tenemos desequilibrios compradores por valor de 759,7 millones de dólares. Tenemos desequilibrios vendedores por 893,2 millones de dólares.
12- Será muy importante la reacción que pueda tener mañana el mercado tras lo que tengas que decir la Reserva Federal.