Hoy hablaré de un fondo de Renaissance Technologies. En resumen, una rentabilidad del 66% anual desde el 1988.
Pues sí, el mejor fondo de inversión que he visto nunca es este, no he visto nada igual, los números son espectaculares.
Su nombre, el MEDALLION, gestionado por Jim Simons.
La verdad es que no es un producto donde abunde la información y su compra, de hecho no os hagáis ilusiones… no vais a poder comprar este fondo. Vamos a ver unos detalles.
Primeras dos curiosidades:
– No lo puedo encontrar en Morning Star (la base de datos por excelencia de fondos).
– No se puede contratar, solo se puede hacer por invitación.
Los dos muestran su exclusividad, vamos a ver los resultados.
La rentabilidad media anual bruta ha sido del 66% entre 1988 y 2018. La neta (después de las comisiones) ha sido del 39%.
¡Una animalada! Ahora, vamos a comparar rentabilidades.
Podemos decir que el equipo gestor del fondo son los mejores de la historia.
Warren Buffet (20.5%), Peter Lynch (29%) y George Soros (32%) han sido superados por el equipo de Renaissance.
Rentabilidades curiosas: En el año 2002, en plena crisis del mundo puntocom el fondo ganó un 44%, y en 2008, con la caída Leman Brothers y el SP500 cayendo un 35%, fue capaz de ganar un 152%.
Pues parece ser que fue un “adelantado” a su tiempo, todas las decisiones fueron tomadas sin criterios económicos ni financieros, solo mediante el análisis de datos.
Se dedicaron a recopilar datos históricos de la cotización de materias primas, bonos y divisas tanto a precio de cierre como la evolución diaria.
Luego buscaron correlaciones, pautas, etc. para obtener su sistema.
Otras curiosidades:
– El tamaño del fondo es preferible que no pase de los 10.000 millones de dólares.
– Se centran en operar intradía.
– Gran diversificación de mercados para no influir.
Ya sabéis, muchas veces los mejores resultados no corresponden a las estrellas mediáticas de la inversión.