Este post fue redactado exclusivamente para Investing.com
Las acciones de Bank of America Corp (NYSE:BAC). y Citigroup Inc (NYSE:C). se vieron zarandeadas después de que la Fed adoptara una postura prudente, aunque podrían estar a punto de recuperarse, según el mercado de opciones y los gráficos técnicos.
Las acciones de ámbitos prestamistas podrían subir hasta un 8% en las próximas semanas tras desplomarse con el cambio de postura de política monetaria de la Fed, pues los inversores temen cómo pueden afectar los tipos de interés más bajos a la rentabilidad de los bancos.
Desde el 18 de marzo, las acciones de Bank of America y Citigroup han caído un 9% y el S&P 500 ha bajado menos de un 1%. Eso puede estar a punto de cambiar.
Los alcistas vuelven a Citi
Las acciones de Citigroup han experimentado apuestas alcistas en sus opciones durante estos últimos días. Los niveles de interés abierto de las opciones de compra con vencimiento el 18 de abril con precio de ejecución de 64,50 dólares se han disparado en más de 20.000 contratos, lo que supone una apuesta por la subida de las acciones. A partir del 27 de marzo, esas opciones de compra tienen una prima de aproximadamente 0,45 dólares por contrato, y para que el comprador de las opciones de compra obtenga un beneficio, las acciones tendrían que subir hasta aproximadamente 65 dólares a la fecha de vencimiento.
El gráfico técnico de Citigroup respalda el panorama alcista que las opciones sugieren. La empresa ha logrado mantener una región crítica de soporte técnico en torno a 60-61 dólares recientemente. Este nivel de apoyo existe desde principios del año 2019, y las acciones han repuntado cada vez. Si se mantienen este nivel, es posible que la empresa repunte hasta una tendencia bajista a largo plazo en aproximadamente 65 dólares, una subida de alrededor del 7%.
Visión positiva sobre Bank of America
Algo similar ocurre con las acciones de Bank of America; también se consideran una apuesta alcista estos últimos días con la opción de compra en 29 dólares con vencimiento el 17 de mayo. El número de contratos de compra ha aumentado en aproximadamente 35.000, ascendiendo el total en alrededor 75.000. Para que un comprador de opciones de compra obtenga un beneficio, las acciones tendrían que subir hasta aproximadamente 29,40 dólares, aproximadamente un 8% por encima de los 27,10 dólares del 27 de marzo.
El gráfico técnico indica que la subida de las acciones coincide con las apuestas de opciones. La empresa había llenado el vacío técnico que se creó cuando las acciones se dispararon el 16 de enero, lo que ahora hace las veces de nivel de apoyo en aproximadamente 26,80 dólares. Además, la empresa encontró aún más respaldo en la tendencia bajista que existe desde mediados de agosto. Si el nivel de apoyo se mantiene en ambos niveles, las acciones podrían alcanzar un nivel de resistencia en alrededor de 28 dólares.
Las estimaciones podrían descender aún más
Una de las razones por las que los inversores son tan bajistas en cuanto a los bancos es que la Reserva Federal ha señalado que no cree que vaya a subir más los tipos de interés en 2019, rebajando también sus previsiones de crecimiento en cuanto a la economía de Estados Unidos. Esto dio lugar a una disminución del rendimiento de los bonos del Tesoro Estados Unidos 10 años de aproximadamente 25 puntos básicos y puede afectar negativamente a los ingresos por intereses netos de los bancos —presionando los beneficios. Además, una economía de crecimiento más lento podría perjudicar a la capacidad de ambos prestamistas de ofrecer créditos, saliendo perjudicado también el crecimiento de los ingresos y ganancias.
Desde principios de febrero, las previsiones de ingresos de los analistas han descendido más de un 1% y la tendencia es a la baja en cuanto a las empresas. Los acontecimientos de la semana pasada podrían resultar en otro descenso de estas estimaciones. Últimamente, ambos bancos han hecho relativamente un buen trabajo a la hora de cumplir las expectativas de ganancias de los inversores, incluso superando las expectativas en múltiples ocasiones. Ambos presentarán sus resultados a mediados de abril.
Siempre existe el riesgo de que ambas entidades caigan por debajo de los niveles de apoyo mencionados debido a la creciente volatilidad del mercado en general, resultando en otro descenso aún más pronunciado. Pero por ahora, el impulso y las apuestas parecen sugerir que puede estarse gestando un repunte, al menos a corto plazo.