La divisa estadounidense se mantiene estable frente a sus principales contrapartes, pero frente al yen ha llegado a un máximo de cuatro meses, apoyado por la subida de 25 puntos porcentuales en la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses a 10 años. Recordemos que lo que principalmente hace mover a una divisa son los tipos de interés, ya que a los tipos de interés se le conocen como “el precio del dinero”. La Reserva Federal de Estados Unidos subió sus tipos de interés al 1,25% y el dólar reaccionó positivamente a ese anuncio.
Sin embargo, los verdaderos efectos de los cambios en los tipos de interés sobre la economía real toman tiempo para notarse. La tasa de rendimiento de los bonos soberanos es lo que el gobierno que los emite está pagando de interés para aquellos que compren sus bonos. Al subir la tasa de rendimiento de los bonos soberanos estadounidenses, el dólar se ve beneficiado debido a que aumenta la demanda por el billete verde para poder invertir en dichos bonos.
El dólar frente al yen en este momento es apoyado por la diferencia de los tipos de interés que tiene cada divisa y es por eso que el USD/JPY se ha convertido en uno de los instrumentos preferidos por los inversores y operadores en este momento. A pesar de la reciente subida del USD/JPY, algunos analistas estiman que posiblemente haya espacio para que la paridad continúe subiendo, debido a que no se ha visto demasiada participación hasta el momento.
Para esta semana hay anuncios importantes por parte de algunos de los principales bancos centrales. El miércoles se espera que posiblemente el Banco de Canadá suba sus tipos de interés, tras las fuertes señales que han dado sus miembros durante el mes pasado. La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, se presentará ante el Congreso de Estados Unidos durante el miércoles y el jueves para brindar su análisis sobre la economía.
Mercados de valores
El FTSE100 de Reino Unido cae un 0,84% hasta el momento y llega a los 7.307 puntos, lastrado principalmente por la caída de las acciones de la empresa editorial, Pearson (LON:PSON) PLC. Las acciones de Pearson PLC han caído un 5,5% tras el anuncio de la venta de su participación del 22% que tenía en la publicadora, Penguin Random House por el valor de mil millones de dólares a la empresa alemana, Bertelsmann SE (D:BTGGg).
Otra empresa que ha lastrado al FTSE 100 ha sido el gigante en ventas minoristas británico, Marks & Spencer. Las acciones de Marks & Spencer han caído un 4,78% hasta el momento tras haber anunciado que las proyecciones de ventas para el primer trimestre del 2018 han bajado. El DAX de Alemania sube un 0,12% y se ubica en los 12.416 puntos. El CAC 40 de Francia cae un 0,26% y se ubica en los 5.152 puntos. El FTSE MIB de Italia sube un 0,12%, mientras que el IBEX35 de España se mantiene a la baja y cae un 0,37% para llegar a los 10.470 puntos.
En Estados Unidos, el Dow Jones cerró la sesión de ayer a la baja y cae un 0,03% para llegar a los 21.408 puntos. Sin embargo, el S&P500 subió un 0,09% y cerró en los 2.427 puntos junto con el Nasdaq que subió un 0,38% para cerrar en los 6.176 puntos. Para hoy los futuros de los principales índices de bolsa de Estados Unidos están apuntando a una posible apertura a la baja.
Divisas
El euro frente al dólar lleva tres sesiones consecutivas estancado en el 1,1400 si contamos la corta sesión del domingo en los mercados de divisas. Las velas sobre la gráfica diaria tienen forma de “doji” o “trompo” donde el cuerpo real de la vela es casi inexistente, lo cual es indicación de demasiada indecisión sobre el mercado. Desde el nivel actual del 1,1400, el EUR/USD podría salir en cualquier dirección, especialmente cuando los datos fundamentales de ambas regiones, la eurozona y Estados Unidos están apoyando a ambas divisas por igual.
La libra frente al dólar regresa por encima del 1,2900, pero mantiene un pequeño retroceso bajista a corto plazo. La libra podría llamar la atención de los inversores y operadores durante esta semana, a medida que se toman en cuenta las probabilidades de que el Banco de Inglaterra suba sus tipos de interés durante este año, tras una década de inactividad. El índice del dólar se mantiene estable por debajo del 96,00 y el dólar frente al yen llega a un máximo en el 114,49.
El dólar neozelandés frente al dólar estadounidense cae a un mínimo en el 0,7213 después que se reportara un temblor de tierra en una de sus islas del sur, aunque no se han reportado daños hasta el momento.
Bienes básicos
El petróleo WTI que cotiza en Estados Unidos intentó recuperarse un poco durante la sesión de ayer, pero para hoy regresa de nuevo a la baja y se mete por debajo del 44,00. En realidad, el WTI se queda estancado en la zona del 44,00, pero podría llegar a romper ese nivel a la baja para ir a visitar el 43,00 o el 42,00. El panorama no se ve optimista para el crudo y su caída ha ocasionado que las divisas de los principales mercados emergentes que dependen de la venta de petróleo caigan frente al dólar.
El oro intenta frenar un poco su caída, pero se mantiene débil, afectado también por la subida del dólar. En el momento el oro se mantiene estable alrededor de los 1.211 dólares por onza. El cobre se mantiene alrededor del 264,60 y la plata se estabiliza alrededor del 15,59. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,10% hasta el momento.
Próximos eventos
A las 14:00 GMT tenemos el dato de empleos de Estados Unidos del JOLTS y a las 16:30 GMT habla el señor Brainard, miembro del comité de la Reserva Federal de Estados Unidos. Para el resto del día no hay más datos de importancia programados en el calendario económico, pero recordemos que esta semana empieza la temporada de reporte de beneficios de las principales empresas que cotizan en bolsa y eso podría crear alta volatilidad en los mercados financieros.
¿Llegará el oro a visitar la zona del 1.200,00 o regresará hacia su media móvil exponencial de 200 días en el 1.242,03?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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