Consiga un 40% de descuento
💎 ¡WSM ha subido un +52,1% desde que nuestra IA la eligió en diciembre! Descubre nuestra selección de valores premium¡Vamos a verlos!

El petróleo, entre dos fuegos

Publicado 08.08.2019, 07:16
Actualizado 09.07.2023, 12:32

Las cifras publicadas por la Agencia americana de información de energía – AIE ayer miércoles revelan que las reservas de crudo en EE.UU. han aumentado según el último conteo, entorno a 438,9 millones de barriles.

Presento a continuación la siguiente serie de fundamentales, determinantes para el precio del petróleo, que en su último impulso correctivo entre el 15 de julio y el 7 de agosto, ha perdido un 16,98%.

1.- La producción, que se vio en su momento afectada por el paso por el golfo de México de la tormenta tropical Barry, se estabiliza en 12,3 millones bpd; el ritmo de trabajo de las refinerías se ha acelerado, funcionando al 96,4% de su capacidad, contra el 93,0 % de la semana precedente.

2.- La producción a toda máquina, liderada por Estados Unidos como primer productor global, explotando entorno a un 18% del global de crudo y según previsiones de la AIE debería aún incrementar este año su producción en 1,28 millones de bpd, aumentando reservas cara al 2020 año en el cual la AIE según su ultima previsión mensual, visualiza un crecimiento de la demanda global en una banda de amplio espectro de entre 30.000 a 1,43 millones de bpd, además proyecta un crecimiento de la producción petrolera americana en el entorno de los 990.000 bpd.

3.- La revisión a la baja por parte de la AIE de el crecimiento de la demanda petrolera mundial para este año en una amplia banda de entre 70.000 a 1.000.000 de bpd.

4.- El conflicto comercial China-EE.UU., que en su último capítulo muestra síntomas de intensificación con la futura imposición de aranceles suplementarios del 10% sobre 300.000 millones de dólares a las importaciones de China, podrían resentir seriamente el mercado tal y como ha quedado demostrado en la Bolsa Mercantil de New York / NIMEX, en donde hemos visto el desplome vertiginoso de los contratos de futuros de crudo desde el 1 de septiembre.

5.- La continuación de la guerra comercial en un tono más agresivo y peligroso para el conjunto de la economía global con la implementación de la devaluación competitiva de divisas, tal y como ha quedado patente esta semana con el ingreso del yuan a niveles 7 por dólar.

6.- La focalización de los traders en los riesgos crecientes de baja en la demanda global, debido a la patente ralentización de la economía que día a día se alimenta de la guerra comercial.

7.- La producción petrolera en Rusia para el mes de julio estuvo en línea con el acuerdo de la OPEP y Moscú tiene previsto ajustar su producción según lo pactado el pasado agosto. Las cifras reveladas por el Ministerio de Energía muestran una bajada en la producción rusa para julio de 290.000 bpd menos que en octubre de 2018, fecha de referencia fijada en el acuerdo sellado entre la OPEP y los aliados externos del grupo para reducir el suministro.

8.- En Ormuz siguen existiendo perturbaciones con detenciones de nuevos barcos tanqueros extranjeros por parte de la guardia revolucionaria iraní, que justifica su ultima intervención con la acusación de contrabando de 700.000 litros de combustible con destino a las naciones árabes. EE.UU. intenta convencer a la comunidad internacional de crear una fuerza de coalición que garantice la seguridad en el paso por el estrecho de Ormuz del tráfico marítimo, mientras que el ministro de Exteriores alemán propone la creación de un bloque de vigilancia europeo, el cual tardaría en conformarse un tiempo inconveniente en la búsqueda de aprobación del bloque en conjunto. Por su parte, Irán, a través de su ministro de Exteriores Mohammad Javad Zarif, argumenta el control de seguridad marítima del estrecho es su función y amenaza con bloquear en cualquier momento el tráfico naval exportador que transita diariamente por esta franja de mar con el 20% del petróleo del mundo.

TÉCNICO

Profunda corrección del 16,98 % entre el máximo del 15 de julio: 60,89 y el mínimo del 7 de agosto: 50,55 en el momento de redacción de este análisis.

Escala momentánea en el soporte 50,85 zona de suma importancia dados los toques recientes de rebote del 5 y el 12 de junio. De violarlo, buscaría los 48,80, soporte y punto vértice del triangulo bajista / ver gráfico anexo.

Si se mantiene en la zona de los 50 Usd y volviera el largo debería conquistar nuevamente el nivel de precio de los 56,10 para deshacer la última figura bajista. Las resistencias del camino: 53,38 – 54,81 – 56,62 - 55,72.

La llegada con volumen a los 47,00, zona de fuerte soporte testada con varios toques previos, daría fuerza a la continuación del movimiento hasta los 45,00 – 43,00 y 42,30 este último precio en zona de gran relevancia histórica.

En cuanto a la volatilidad, la media de las últimas 5 sesiones / 1 al 7 de agosto ha sido del 4,6 %, liderada por la del día 1 con el 7,50 % y la menor registrada el día 5 con el 2,41 %.

La media móvil de 200 alejada del precio mostrando alguna sobreventa y la de 20 como resistencia en 55,55 dólares.

Con base en el retroceso entre el 15 de julio y el 7 de agosto, Resistencia Fibo 38 en 56,68 que en la extensión se presenta como Fibo 62.

Dada la alta volatilidad del periodo precedente, así como los fuertes pesos en lo fundamental, el monitoreo cercano de cualquier posición es muy recomendable, al igual que la colocación de stop como mínimo en un 3% debajo de las entradas intradía.

GRAFICO DIARIO NIVELES Y TENDENCIAS WTI

Últimos comentarios

Instala nuestra app
Aviso legal: Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.
Este aviso legal está traducido de su texto original en inglés, versión que prevalecerá en caso de conflicto entre el texto original en inglés y su traducción al español.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd. Todos los Derechos Reservados.