En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del Euro Stoxx 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.
Para realizar una selección correcta de los valores más interesantes nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso. Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su estacionalidad.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Stoxx 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
La rentabilidad obtenida en los valores del Euro Stoxx es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son Deutsche Bank (DE:DBKGn), Air France (PA:AIRF) y CRH (LON:CRH).
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subuida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa: Deutsch Bank, ya que la probabilidad de ser bajista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.
Por otra parte, en el informe semanal aparece esto:
En la imagen anterior podemos ver la situación industrial tanto de Europa como de Estados Unidos. Fácilmente se puede llegar a la conclusión de que el mercado europeo tiene un comportamiento bastante bajista y que además la industria financiera es la más débil de las 10.
Observemos la operación a realizar en Deutsche Bank.
El valor se encuentra en clara tendencia bajista, en medio de un proceso correctivo en el cual se esta produciendo un fuerte incremento de la debilidad en la compañía alemana.
Al observar el gráfico en el time frame diario podemos observar como el precio esta formando un triángulo simétrico, el cual como ya sabemos es una de las figuras chartistas más empleada por los inversores la cual tiene una elevada probabilidad de continuar con su tendencia actual, en este caso bajista.
En resumen, seleccionaremos a Deutsch Bank para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, es la que mayor probabilidad de caer posee y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.