La cartera permanente

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Desde hace algún tiempo escucho cosas sobre la cartera permanente, si está de moda, si merece la pena, si tiene sentido.

En el artículo de esta semana vamos a ver qué es, luego daré mi opinión.

CARTERA PERMANENTE: ¿QUÉ ES?

La cartera permanente tiene como objetivo proteger las inversiones de periodos inflacionistas, proteger el patrimonio y obtener rentabilidades independientemente del estado de la economía.

En resumen, cumplir lo que toda inversión a medio y largo plazo necesita.

Seguridad

Estar tranquilo en recesiones, despreocuparse de la inflación y estar protegido delante de cualquier situación.

Rentabilidad

En teoría, debería ser rentable tanto en épocas buenas como malas.

Simplicidad

Es posible aplicarla por todas las personas, independientemente de los conocimientos financieros.

Tranquilidad

Estabilidad delante de cualquier fase del ciclo económico, no importa cual, siempre estable y tranquilo.

Harry Browne, creador de la cartera permanente

Harry Browne (1933-2006) fue un asesor financiero con aspiraciones políticas en Estados Unidos muy influente.

Escribió 12 libros de inversiones y fue el creador de la cartera permanente.

El objetivo de la cartera permanente es tener el dinero invertido en 4 activos de manera constante y no preocuparse de la inversión.

Esta diversificación en 4 activos hace que se mantenga estable independiente del ciclo económico.

Los 4 activos son:

Acciones
Bonos
Oro
Liquidez

De esta manera, se pueden afrontar los 4 estados principales del ciclo macroeconómico con garantías.

Expansión (Acciones)

La vida sube, se crean negocios, baja el paro… todo a favor. La clave es tener acciones ya que tendrán expectativas alcistas

Inflación (Oro)

Existe más dinero del necesario y los precios suben. Si suben hacen que el dinero tenga menos valor y el oro gane presencia. El oro actuaría como valor refugio en este momento.

Escasez de dinero (Liquidez)

Se reduce el crédito y la cantidad de dinero en circulación. El hecho de tener dinero en liquidez hace que eso se puede afrontar con garantías.

Deflación (Bonos)

Los precios bajan y los tipos de interés son negativos. El precio de los bonos sube.
Como podéis ver se tienen activos para cada una de las fases del ciclo económico.



CARTERA PERMANENTE. RESULTADOS

La cartera tiene unos resultados del 9% aproximadamente, un resultado excelente… pero….. ¿Merece la pena todo y su simplicidad?

Habrá gente que dirá que sí, otros que no.

Mi opinión es que está bien, pero prefiero tener el dinero en un fondo indexado.

El que tengo, y ya desde hace bastantes años (SP500) da lo mismo y creo que ofrece más facilidad de contratación y de liquidación.

Pero ojo, no me parece mala opción, es un tema personal.