La disciplina es completamente desadaptativa

Una de las creencias más extendidas en el negocio de la especulación / inversión, al igual que en cualquier otro negocio y cualquier objetivo que nos propongamos en general es que sin disciplina no conseguiremos nuestro objetivo.

Pero, ¿Qué es la disciplina? Si buscamos su definición encontraremos: “Conjunto de reglas o normas cuyo cumplimiento de manera constante conducen a cierto resultado”.

Por tanto, si quiero conseguir un objetivo, deberé establecer unas reglas y seguirlas constantemente hasta alcanzar mi objetivo y una vez conseguido, no dejar de ejecutarlas para mantenerlo. 

Entonces, si quiero obtener rentabilidades positivas del negocio de la especulación financiera, deberé encontrar un conjunto de reglas que ejecutadas de forma disciplinada me hagan logra un determinado rendimiento, al igual que un vendedor de fruta deberá seguir haciendo disciplinadamente lo que siempre hace para mantener a su clientela y por tanto su “sueldo”.

Pero… los tiempos cambian, el contexto cambia constantemente. Siempre ha cambiado y seguirá cambiando. Ninguna situación es eterna. No es algo exclusivo de hoy. Ayer pasaba y mañana pasará. Mañana al frutero le abrieron una tienda que por lo que sea llama la atención de la gente más que la suya. Ahora ya haciendo lo que hacía no consigue lo que conseguía. Esta persona sigue siendo disciplinada, pero ya no consigue resultados. Sí, es muy disciplinado… pero la disciplina no lo es todo, de hecho en gran medida lastra muchísimo nuestros resultados. Hay otros factores mucho más importantes que la disciplina. Alguien muy disciplinado no es alguien capaz de adaptarse al medio, sino alguien capaz de hacer siempre lo mismo de forma constante. Renovarse o morir. 

Sí, la disciplina es necesaria, pero yo mi enfoque siempre lo pondré en la adaptación. Darnos cuenta de los cambios rápidamente, ver oportunidades y explotarlas. Explotar lo que tenemos hoy, olvidar lo de ayer y prepararnos para mañana.

En los mercados financieros pasa lo mismo: lo que ayer servía, hoy no sirve. Lo que hoy sirve, mañana no servirá. Lo que mañana sirve, pasado no servirá.

Para entender esto debemos entender cómo funcionan los mercados financieros.

Antes de nada, lo siento, pero no eres nadie. Ni con esa cuenta de 100k que tanto sueñas mientras ves tu cuenta de 100 eur en el broker de cfs que aparece en televisión serías nadie en el mercado. Cuando hablemos de participantes, hablaremos de participantes de verdad: instituciones, fondos… Tus 5 contratos de FDAX no mueven nada. De hecho, con esa cuenta que tienes en el broker o en tu cuenta fondeada, las órdenes probablemente ni salgan al mercado… el broker sabe que tarde o temprano perderás porque es lo que le pasa a la mayoría de las personas… así que se queda tus órdenes y tus pérdidas. :) Por un cliente que gane, otros mil han perdido. Negocio rentable.

Volviendo al tema… el mercado es un juego de suma cero: lo que uno gana otro debe perderlo. Las reglas del juego son simples: oferta y demanda. Entonces… Si yo como participante quiero ganarle a los otros jugadores, como en cualquier juego de estrategia debo descubrir qué están haciendo los demás para adelantarme y ganarles. Esto mismo están haciendo todos los participantes.

Una vez alguien descubre una ineficiencia del mercado, cómo los demás se comportan y la explota para ganarles, los demás se dan cuenta y rápidamente cambian su forma de jugar para no perder. El mercado cambió. Tu sistema anterior ya no sirve.

Sí, en el mercado la clave no es hacer siempre lo mismo, sino adaptarse. Lo que te hará rentable no será la disciplina sino la adaptación. Tienes el foco equivocado.

Este es el motivo por el que nosotros en Diario de un Scalper utilizamos inteligencia artificial para adaptar nuestros sistemas continuamente a los cambios del mercado. La base lógica del sistema, debe ser siempre la misma al igual que las normas del mercado lo serán (oferta y demanda), pero la forma de interpretarlas debe ser adaptativa. Esta adaptación se consigue mediante la discrecionalidad o mediante la inteligencia artificial en el caso del trading algorítmico.