El índice del MSCI que le hace seguimiento a los mercados de acciones de 47 países y que contiene más de 2.400 empresas ha llegado a un nuevo máximo histórico durante la sesión de este martes, apoyado por nuevos máximos históricos en Estados Unidos, fuertes subidas en Asia y un buen inicio de sesión en Europa, aunque en Italia y España los principales índices continúan a la baja. Las acciones globales han logrado su décimo nuevo máximo desde julio y completa más de 40 nuevos máximos desde febrero de este año, manteniendo el impulso alcista sin señales de querer detenerse al momento.
Según los analistas y economistas, la subida en los mercados de acciones alrededor del mundo se debe al fuerte crecimiento económico y a que las empresas de las principales economías del mundo como en Estados Unidos y Europa están finalmente aumentando los gastos de inversión.
Adicionalmente, el efecto inflacionario de Trump parece haber regresado a los mercados, aumentando el apetito por el riesgo. Hace unos meses atrás parecía que Trump no fuera a ser capaz de mantener el estímulo económico que había prometido, pero el presidente de Estados Unidos ha logrado implementar el recorte de impuestos que favorece principalmente a las grandes empresas.
El efecto también se ha sentido en los mercados de divisas donde el índice del dólar sube un 0,2% para llegar a su nivel más alto desde el 17 de agosto, apoyado también por la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) suba por tercera vez durante este año sus tipos de interés en el mes de diciembre.
Los costes crediticios en Europa también suben un poco, mientras que los bonos gubernamentales del sur de Europa bajan a medida que se mantienen las tensiones políticas en España, tras la votación independentista en Cataluña, la cual fue empañada por violencia policial. La incertidumbre en España también ha colaborado a que el euro se mantenga bajo presión y cae un 0,2% frente al dólar.
Mercado de valores
Los principales índices de bolsa en Estados Unidos alcanzan nuevos máximos históricos durante la sesión del lunes, a pesar del atentado que dejó 58 fallecidos en Las Vegas y más de 500 heridos. El S&P 500 completa cinco sesiones consecutivas al alza y se aproxima a sus sexta sesión rompiendo máximos históricos para el día de hoy según lo indica el mercado de futuros. El Dow Jones sube un 0,68% y cierra en los 22.557 puntos.
El S&P 500 sube un 0,39% y cierra en los 2.529 puntos. El Nasdaq sube un 0,32% y cierra en los 6.516 puntos. Los mercados de valores en Estados Unidos han iniciado el cuarto trimestre de este año de la misma manera que empezaron el trimestre anterior, registrando nuevos máximos históricos. La subida de los principales índices de bolsa estadounidenses también se debe a que el PMI manufacturero de Estados Unidos ha salido por encima de lo esperado, demostrando que el impacto de los recientes huracanes en el sur del país ha sido moderado.
En Europa, los mercados de valores amanecen algo mixtos, aunque en Reino Unido y Francia los índices logran su octava sesión consecutiva al alza. En Alemania los mercados están cerrados debido al día festivo, pero ayer el Dax subió un 0,58% para cerrar en los 12.902 puntos. El FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,10% al momento y llega a los 7.446 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,17% y llega a los 5.359 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 0,22% y se ubica en los 22.716 puntos, mientras que el Ibex 35 de España cae un 0,72%, para llegar a los 10.182 puntos.
Divisas
El euro frente al dólar cae hasta la zona del 1,1700, pero al momento ese nivel de número entero está actuando como soporte, sin embargo la tendencia bajista se mantiene a corto plazo y es posible que continúe a la baja si no logra regresar por encima del 1,1800 con fuerza.
La libra frente al dólar se aproxima a la zona del 1,3200, pero en ese nivel hay varios factores que podrían contribuir a que la paridad frene su retroceso bajista ahí, como el hecho de que el 1,3200 es un nivel de número entero, el EMA de 55 días se encuentra en esa zona y el 50% retroceso Fibonacci de la más reciente subida también se haya alrededor de ese nivel. El índice del dólar llega muy cerca del 94,00, pero debería romper por encima de ese nivel para poder que se mantenga su retroceso alcista. El USD/CAD se queda estancado alrededor del 1,2500 a medida que el petróleo se mantiene débil.
El yen pierde terreno frente a sus principales contrapartes ayudando a que el Nikkei japonés cierre al alza y demostrando que el apetito por el riesgo se mantiene en los mercados. El USD/JPY sube de nuevo por encima del 113,00, mientras que el euro y la libra ganan algo de terreno frente a la divisa nipona.
Bienes básicos
Los temores sobre la posibilidad de que el sobreabastecimiento del crudo se mantenga hasta mediados del próximo año han presionado al precio del petróleo WTI que cae de nuevo a la zona del 50,00. De llegar a romper por debajo del 50,00, el petróleo WTI podría estar indicando un regreso de su tendencia bajista.
El oro también continúa retrocediendo a la baja y se acerca a la zona del EMA de 200 días en el 1.263, presionado a la baja por la recuperación del dólar y el aumento del apetito por el riesgo. La plata mantiene una leve tendencia bajista y llega al 16,53. El cobre sigue consolidado con un buen soporte en el 293,00. En general, el sector de bienes básicos ha subido un 0,23% al momento.
Próximos eventos
A las 12:30 GMT habla el señor Powell, miembro del comité de la Fed, pero para el resto del día no hay más eventos de alto impacto programados en el calendario económico. En la mañana del miércoles tenemos los datos de los PMIs de servicios de España, Francia, Italia, Alemania y Reino Unido.
¿Llegará a visitar el oro el EMA de 200 días en el 1.263 o retrocederá de nuevo al EMA de 55 días en el 1.290?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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