Lo analizaba ayer uno de mis gurús favoritos a la hora del almuerzo. "Nadie ha sido capaz de descubrir un antídodo contra el miedo, el contagio y el posterior pánico. Vivimos tiempos de exceso de información y al revés, de desinformación generalizada. Es lo que pasa con el coronavirus ahora y como antes sucedió con la gripe aviar, el mal de las vacas locas, el Ébola o el SARS de febrero de 2003. Todas las pandemias han sido superadas, hasta ahora. Esta también, según las informaciones fehacientes y profesionales más frescas. La gripe, por ejemplo, causa más muertes que los procesos víricos citados. Y aquí seguimos. Llego un poco más lejos. Imaginemos que el Mundo se acaba, que llega el Apocalipsis. ¿Para qué queremos el dinero guardado en bancos, cajas fuertes o debajo del colchón. Cisnes negros, como este, representan oportunidades de compra históricas. Hay que elegir bien. Dejar que la pieza se aproxime. No hay que perder los nervios y, por supuesto, no seguir a la manada. Te puede arrastrar".
"Si manejas bien el miedo escénico y el pánico en los mercados te harás rico. Si te precipitas, perderás todo y más".
"Robert T. Kiyosaki, famoso por sus libros como "Padre rico, padre pobre. Qué les enseñan los ricos a sus hijos acerca del dinero, que las clases medias y pobre no", destaca asuntos como "La principal diferencia entre una persona rica y una persona pobre es la manera en que manejan el miedo". "Si odias el riesgo y te preocupa.... comienza temprano" Por eso los bancos recomiendan el ahorro como un hábito cuando somos jóvenes".
"Desafortunadamente, la mayoría de la gente no es rica porque está aterrada de perder. Los ganadores no tienen miedo de perder. Pero los perdedores sí. El fracaso es parte del proceso del éxito. La gente que evita el fracaso también evita el éxito. Cunde el miedo. ¿Acaso no es siempre uno de los mejores aliados de los mercados? El mejor modo de combatir este estado de ánimo tan negativo es la reflexión, el estudio de los ciclos bursátiles y, por supuesto, adentrarse en el mundo del comportamiento humano, porque es este el que determina comprar o vender acciones, entre otras cosas".
Warren Buffett, en una de sus cartas periódicas a los accionistas de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), comentaba lo siguiente:
- Comprar cuando todo el mundo esté vendiendo: "Hemos puesto a trabajar un montón de dinero a trabajar durante el caos de los dos últimos años. Ha sido un periodo ideal para los inversores: Un clima de miedo es nuestro mejor amigo. Grandes oportunidades de inversión aparecen con poca frecuencia. Cuando llueve oro, ponga un cubo no un dedal".
- Mantener liquidez: “Nunca se haga dependiente de la generación de los extraños. Siempre manejemos nuestros asuntos de manera que cualquier exigencia de capital previsible pueda ser satisfecha con nuestra propia liquidez. Por otra parte, que la liquidez sea constantemente actualizada por la generación de las ganancias de nuestros negocios”.
- No compre cuando todo el mundo esté comprando: “Los que invierten solo cuando los analistas terminan siendo optimistas, pagan alto precio por su seguro emocional. La conclusión es que hay que ser paciente. Se puede comprar solo cuando todo el mundo vende, y mantenerse al margen cuando todo el mundo compra”.
- Valor, valor, valor: “Al final, lo que cuanta en la inversión es lo que usted paga por un negocio a través de la compra de un pequeño trozo de ese negocio en el mercado de valores, y lo que la empresa gane en la siguiente década o dos”.
- No sea engañado por las historias de gran crecimiento: “Hay que evitar empresas cuyo futuro no podemos evaluar, no importe lo emocionante que sea el producto que ellos hagan”.
- “La mayoría de los inversores que apostaron por la industria automotriz en 1910, en aviones en 1930 o fabricantes de televisores en 1950, terminaron perdiendo hasta la camisa, a pesar de que los productos realmente cambiaron el mundo”.
- Entender lo que ustedes compran: “Los inversores que compran y venden basados en los medios de comunicación o comentarios de analistas, no son para nosotros”.
- La defensa es el mejor ataque: “Nosotros consistentemente hemos superado al S&P 500 en los últimos años. En otras palabras, nuestra defensa ha sido el mejor ataque, y eso probablemente continuará".