Cuando pensamos en una ventaja competitiva, pensamos en empresas como pueden ser Apple (NASDAQ:AAPL), Coca-Cola (NYSE:KO), Amazon (NASDAQ:AMZN). Una ventaja competitiva nos permite estar por delante de nuestros competidores, ya sea en precio, calidad, imagen, etc. En el mundo del trading se debe aplicar el mismo concepto. Necesitamos tener alguna ventaja competitiva sostenible a largo plazo para poder sacarle beneficios a los mercados y que no sea sólo cuestión de suerte.
En el trading, nuestra ventaja competitiva vendrá dada por nuestra estrategia. Esta estrategia nos permitirá tener un porcentaje de aciertos o un ratio de beneficio/pérdida superior a lo que se esperaría si fuera pura azar. Es importante destacar que estos dos números tienen una relación inversa, es decir, si sube uno bajará el otro. Esto se puede ver muy fácilmente en el siguiente gráfico.
Como podemos observar en el gráfico y en la tabla, cuando intentamos aumentar nuestro ratio de beneficio/riesgo, nuestro porcentaje de aciertos disminuirá y vice versa. Así, con un método de entrada aleatoria asumiendo un riesgo de 1 y fijando un beneficio de 1, esperamos un porcentaje de operaciones ganadores del 50%.
Para saber si tenemos una ventaja competitiva y así poder ganar a largo plazo haciendo trading, nuestro operativa tiene que estar arriba y a la derecha de la línea azul. Si nuestros resultados se encuentran en esa línea o por debajo, significa que no tenemos ninguna ventaja competitiva y es mejor que paremos inmediatamente nuestro trading. Es gráfico no es más que el valor esperado o la esperanza matemática. Para ser rentables en nuestro trading, tenemos que tener un valor esperado positivo, de lo contrario estaremos perdiendo el tiempo y el dinero.