Última hora
Investing Pro 0

Resaca bursátil: ¿Benefician las subidas de tipos de interés a los mercados?

Por Ivan CampuzanoVisión del mercado23.09.2022 11:31
es.investing.com/analysis/resaca-bursatil-benefician-las-subidas-de-tipos-de-interes-a-los-mercados-200456001
Resaca bursátil: ¿Benefician las subidas de tipos de interés a los mercados?
Por Ivan Campuzano   |  23.09.2022 11:31
Guardado. Ver Elementos guardados.
Artículo ya guardado en sus Elementos guardados
 

La frase tan conocida “se acabó lo que se daba” cobra más sentido que nunca estos días en los mercados financieros.

Los mayores bancos centrales del mundo han decidido en las ultimas semanas y en concentro en los últimos días subir los tipos de interés. El Banco Central Europeo (BCE) 75 puntos básicos, el Banco de Inglaterra (BoE) 50 puntos básicos, la Reserva Federal (Fed) 75 puntos básicos y podríamos seguir una larga lista de bancos centrales no tan relevantes que han optado por aplicar esta política.

La lucha por ver quien sube los tipos de interés seguramente no pare durante lo que queda de 2022 y muy probablemente este ritmo no aminore durante el año próximo, y es que, esta subida de tipos es la más rápida de toda la historia y cabe preguntarse, ¿realmente esto beneficia a los mercados financieros y a la economía? En mi humilde opinión sí.

Un mercado que crece a base de toneladas de dinero gratis y no en base al valor añadido de sus empresas, no es un mercado sano, ya había analistas como Ray Dalio o Michael Burry que mencionaban esto hace un año, aun cuando no parecía existir un problema y el mercado crecía a doble digito.

Y es que esas toneladas de dinero gratis han llevado a los mercados a encontrar ejemplos tan paradójicos como que existan acciones “meme” o criptomonedas con la cara de un perro (ya sabéis de cual hablo) con más valor bursátil que grandes empresas europeas, esto que si lo decimos hace 10 años nos tacharían a todos de locos, ha ocurrido y más de una vez.

Pero ese no es el mayor mal de todos, que a ojos de los grandes inversores se queda en un juego de niños, el problema es cuando los Bancos centrales con ese afán de comprar todo “Si se mueve cómpralo, si respira también” han aumentado su balance de activos basura hasta el punto en el cual según publico Lance Roberts, el 20% de las empresas americanas a finales de 2021 estaban zombificadas, es decir simplemente sobrevivían con las compras recurrente de bonos corporativos basura que se compraban sí o sí.

Todo esto desemboca en una burbuja de liquidez donde el mercado crece si o si no en base a valor si no en base a unas expectativas de que todo seguirá igual, generando el mercado más alcista de la historia y con una generación entera de inversores que jamás vieron un mercado bajista y que ahora languidecen cuando ven más velas rojas en el grafico que verdes.

Esta subida de tipos totalmente obligada por la falta de políticas monetarias para frenar a la inflación va a generar sin duda una recesión inducida en la cual, solo las mejores empresas y países sobrevivirán.

Y es que quitar los excesos y la grasa del sistema de vez en cuando es importante, aunque esto duela, y va a doler mucho. Muchas empresas cerrarán, aquellas apalancadas en deudas enormes o sin balances sólidos, muchos estados tendrán que frenar su gasto y recortar en servicios para poder pagar los intereses de la deuda, lo cual les hará mas eficientes en el gasto etc.
 
Por todo esto, y como ha ocurrido otras muchas veces en la historia, unos largos meses o un par de años acaban con un mercado más robusto con mejores empresas y con sociedades más preparadas para avanzar, ese es este momento y por ello no hay que tenerle miedo simplemente aceptarlo y sobre todo posicionarse para ese mercado futuro lleno de oportunidades.

Resaca bursátil: ¿Benefician las subidas de tipos de interés a los mercados?
 

Artículos relacionados

Ferran Gallofre
5 eventos que mueven el mercado Por Ferran Gallofre - 30.11.2022

Eventos que mueven el mercado hay pocos y la mayoría de las veces no los podemos predecir.Por tanto, cuando sí que podemos, hemos de estar muy atentos.Todo trader...

Resaca bursátil: ¿Benefician las subidas de tipos de interés a los mercados?

Comentar

Guía para comentarios

Desde Investing.com España le invitamos a que interactúe con otros usuarios y comparta con ellos sus puntos de vista y sus dudas en relación con el mercado. Sin embargo, para que el debate sea lo más enriquecedor posible, por favor, le rogamos que tenga en cuenta los siguientes criterios:

  • Aporte valor a la conversación: Transmita sus conocimientos reales sobre el mercado. Si dispone de información técnica o razones contrastadas sobre los comentarios que vierte en el foro, por favor, añádalas también. Recuerde que hay usuarios que sí deciden operar en real en base a comentarios publicados en el foro.
  • Céntrese en el tema a tratar y contribuya al debate con información de interés. Recuerde que somos una página de información económica y bursátil, por lo que no daremos cabida a comentarios de índole política, religiosa o social. 
  • Sea respetuoso: Rebata cualquier argumento de forma constructiva y diplomática. Queremos ante todo conversaciones objetivas y que se centren en el tema/instrumento a debatir en cuestión. 
  • Cuide la redacción: Vigile la puntuación, las mayúsculas y las tildes. Solo se permitirán comentarios en castellano. Se pueden eliminar comentarios en otros idiomas o dialectos, comentarios cuyo contenido no sea comprensible o comentarios en mayúsculas.
  • Evite comentarios irreverentes, difamatorios o ataques personales contra otros autores o usuarios. Pueden suponer la suspensión automática de la cuenta.
  • Cuidado a la hora de elegir un nombre para su cuenta: Se suspenderán aquellas cuentas que utilicen los nombres de personalidades conocidas o intenten suplantar la identidad de otros usuarios, así como aquellas cuentas que incumplan de manera reiterada las normas del foro. No se permitirán tampoco nombres o nicknames inapropiados o promocionales.
  • NOTA: El spam, los mensajes promocionales y los enlaces serán eliminados de sus comentarios. Enlaces a grupos de Facebook, Telegram, WhatsApp, entre otros, se eliminarán del foro y pueden suponer la suspensión automática de la cuenta. Velamos en todo momento por la protección de datos.

¿Cómo funciona la sección de comentarios?

Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios).

Si el moderador detecta que es un comentario inapropiado procederá a eliminarlo. Si el usuario incide en dicho comportamiento, procederemos a suspender de forma temporal su cuenta y contará como un primer aviso. Si el comportamiento se repite tras el primer aviso, se suspenderá la cuenta de forma definitiva.

Contacte con Soporte Técnico ante cualquier duda que pueda surgirle. Es la única vía de comunicación para tratar estos temas.

Escribe tus ideas aquí
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
Publicar también en
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Muchas gracias por participar en nuestro foro. Su comentario quedará pendiente hasta que nuestros moderadores lo revisen, por lo que puede tardar un tiempo en aparecer publicado.
Todos los comentarios (5)
JE DS
JE DS 26.09.2022 0:52
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Situación parecida a la del 4TR 2018, donde todos los activos bajaron. Ahora dura más, pero los niveles y PER actuales son una ganga para el inversor.
Ivan Campuzano
ivancampuzano 26.09.2022 0:52
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
En efecto, buen punto
Luis Perez
Luis Perez 25.09.2022 22:19
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
de acuerdo. there is no free lunch. y después de la droga viene el castigo. la economía lo merece Y cuánto antes mejor debió haber sido No ahora debió ser cuando se descubrió la vacuna del cobit cuando vino esa noticia allí era cuando el Banco Central de vio de haber terminado su emisión de dinero inorgánico la compra de papeles basura y empezar a subir con Furia las tasas de interés pero no lo hizo y ahora va a ser peor. lo triste es que Quiénes ordenaron e impulsaron esta situación de dinero falso siguen siendo los mismos y no los han cambiado Así que el mea culpa no sé cuál sincera es
Ivan Campuzano
ivancampuzano 25.09.2022 22:19
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
nada sale gratis amigo, tiene razón
José Antonio Andrés Fernández
José Antonio Andrés Fernández 25.09.2022 19:06
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Estoy de acuerdo en el fondo de la cuestión, pero no era el momento para hacerlo con la q está cayendo. Por otra parte, no hace falta ser economista, ni Ray Dalio ni Michel Burry, para darse cuenta q una economía donde se imprimian billetes a dolor gratis para todos no es sana ni conduce a nada bueno. Pero hay q tener un término medio para todo y hacer los cambios gradualmente, y sobre todo, en el momento adecuado y no cuando peor está todo. Por supuesto, no se puede aceptar la idea de sobrevivirán los más fuertes, y aquellos Estados o empresas débiles q desaparezcan, pq detrás de eso hay vidas hundidas, así q menos ir de listo de clase con análisis justos, sobre todo cuando se está en una posición de confort y más perspectiva humana de las cosas.
Ricardo dfm
Ricardo dfm 25.09.2022 19:06
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
hay vidas hundidas por la incultura financiera, sobre todo en este país. Porque cuando los tipos estaban en negativo la gente seguía pidiendo préstamos variables, debe ser que pensaban q iban a seguir bajando el precio del dinero. Y ahora que suben es una sorpresa y una injusticia, y se les escapa de los cálculos. Lo que pasa es que no se hace ningún cálculo ni se prevé nada. Y lo siento mucho por toda la gente que lo va a pasar mal, pero esa misma gente quema las naves en los chiringuitos y en las terrazas de los bares, y luego se lamentan
Ivan Campuzano
ivancampuzano 25.09.2022 19:06
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Entiendo tu postura y de hecho no me alegro de las consecuencias porque detrás de todo esto hay personas. Aun así se ha llegado a este punto por la irresponsabilidad de muchos de tirar hacia delante y no ver la avalancha que venia detrás. Actos y consecuencias.
MARCO FARFAN
MARCO FARFAN 25.09.2022 18:12
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Bastante de verdad, es un mal justo y necesario
Ivan Campuzano
ivancampuzano 25.09.2022 18:12
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
nadie regala nada y el tiempo se lo coba todo
Ismael Arjona Delgado
Ismael Arjona Delgado 23.09.2022 16:19
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
Sin duda se nos presenta una situación muy complicada pero que puede ser muy rentable y una oportunidad gigantesca para los pacientes, gran artículo Iván!
Ivan Campuzano
ivancampuzano 23.09.2022 16:19
Guardado. Ver Elementos guardados.
Este comentario ya está incluido en sus Elementos guardados
gracias ismael
 
¿Estás seguro que quieres borrar este gráfico?
 
Publicar
 
¿Sustituir el gráfico adjunto por un nuevo gráfico?
1000
En estos momentos no le está permitido dejar comentarios debido a informes negativos de otros usuarios. Su estado será revisado por nuestros moderadores.
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Adjuntar un gráfico al comentario
Confirmar bloqueo

¿Está seguro de que desea bloquear a %USER_NAME%?

Al hacerlo, ni usted ni %USER_NAME% podrán ver las publicaciones del otro en Investing.com.

Se ha agregado correctamente a %USER_NAME% a su lista de usuarios bloqueados

Acaba de desbloquear a esta persona; tiene que esperar 48 horas para poder bloquearla de nuevo.

Denunciar este comentario

Díganos qué piensa de este comentario

Comentario denunciado

Gracias

Su denuncia será examinada por nuestros moderadores
Regístrese con Google
o
Regístrese con su email