S&P 500 a punto de traspasar los 1370 puntos

La mayor venta de casas a las esperadas, los beneficios de AIG, SAP y BASF, que sorprenden positivamente, junto a los datos de confianza del consumidor en Asia y Estados Unidos nos dan peso para tener rentabilidades positivas en los índices bursátiles. En términos específicos Wall Street promedia un avance moderado (sigue frenado por los máximos en el S&P 500), Europa un 0,09% y los países emergentes un 0,71%. El escenario bursátil se encuentra confiado, a juzgar por un VIX de 16.9, pero aún no lo suficientemente alcista como para romper la importante barrera que representan los 1.370 puntos en el S&P 500. Y si algunas preocupaciones se disipan, otras emergen. En este sentido la situación Europea se ve cada día menos amenazante, lo que se puede reflejar en la ruptura del EUR/USD de los 1.3350 y las positivas subastas de deuda que ha realizado durante el día de hoy España e Italia. Los problemas nuevos provienen del medio Oriente y es que un petróleo en $108.5 dólares, producto de un shock de oferta, no sienta las bases ni para futuras alzas en la confianza de los consumidores, ni tampoco en la demanda y actividad en general. Las alzas sostenidas en el tiempo por motivos geopolíticos, podrían llenar de importantes lomos de toro a las apreciaciones bursátiles en el corto plazo.

El EUR/USD registra nuevos máximos no vistos desde el 5 de diciembre pasado sobre 1,3470 y después que fueran traspasados los máximos recientes que mantenían lateralizando al principal cruce del mercado de divisas. Los inversionistas están optimista previo a la nueva inyección de dinero que implementará la próxima semana el Banco Central Europeo por medio de las LTRO. Por este motivo, el apetito por riesgo resurge y favorece a las bolsas y algunos commodities como el petróleo que continúa con sus avances en vertical, ahora en busca de los US$110,5. En tanto, el cobre, luego de días de letargo, vuelve a repuntar a niveles de US$3,86, lo que en conjunto con el buen ánimo bursátil permite la caída del USD/CLP, bajo el soporte previo en $480 que ahora se convierte en resistencia. Por último, volver a mencionar el fuerte impulso que mantiene el USD/JPY, en máximos desde julio del 2011 y que esperamos se mantenga en busca de los 85,00 en el mediano plazo.

Wall Street abre con una leve alza en línea con el buen desempeño visto en las bolsas en Europa, y el buen cierre de Asia. Aun así, los principales indicadores se mantienen en zona de resistencia, para lo que los mercados estarían esperando algún detonante de peso que los pueda llevar a superar esos techos. En particular, el S&P 500 su ubica en los 1366 puntos con una rentabilidad del orden de 0,2%, por debajo de la zona a observar que serían los 1370. A nivel corporativo, tenemos a la aseguradora AIG con una fuerte subida, empujada por sus buenos resultados entregados en la tarde de ayer, con lo que la acción gana cerca de un 6% en las primeras operaciones. Esta recuperación está llena de simbolismo ya que, la compañía fue una de las insignias de la pasada crisis subprime. Por otro lado, aparece Hewlett Packard operando casi en el mismo nivel en que cerrara el día de ayer, cuando se dejaba caer sobre el 6%. Aun así, la acción del principal fabricante de computadoras portátiles se mantiene en zona de soporte pese a la fuerte corrección. A nivel sectorial tenemos al súper sector tecnológico liderando la sesión, con Apple subiendo cerca de un 0,8% hasta los US$520 y levemente por debajo de los máximos de US$526 alcanzados hace unos días, seguido por el súper sector energético que se mantiene firme de la mano del alza del WTI.

El día de hoy la Universidad de Michigan en Estados Unidos revisó su sentimiento del consumidor, el cual pasó de 72,5 puntos a 75,3, ubicándose por sobre los 72,8 puntos esperados. Además, se dio a conocer las ventas de viviendas nuevas, las cuales registraron 321 mil nuevas ventas (cifra anualizada) superando los 316 mil que se esperaban. Esta cifra muestra una caída de un 0,9% con respecto a las 324 mil viviendas que se habían registrado en diciembre, pero es un crecimiento de 3,5% con respecto a enero del 2011. La próxima semana continúa con datos de viviendas en EE.UU., ya que se entregarán las ventas de viviendas pendientes y el índice de precios que elabora S&P junto a Case-Shiller. Además conoceremos las órdenes de bienes durables junto con la confianza del consumidor de Conference Board. También tendremos el PIB trimestral preliminar mientras que el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, testifica frente al comité de política monetaria en el Congreso. Los datos de PMI manufacturero también se darán a conocer en Estados Unidos junto con el de China e Inglaterra.