En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOXX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del EUROSTOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostoxx es claramente bajista, teniendo un porcentaje de compañías con rendimientos negativos en el periodo estudiado con respecto a las que los obtienen positivos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico las que más probabilidad de caer tienen son
Air Liquide (PA:AIRP), Alcatel (PA:ALUA) Lucent y Deutsche Telekom (DE:DTEGn)
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subuida es escasa, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad media negativa:
Alcatel Lucent y Vinci (PA:SGEF), ya que la probabilidad de ser alcista es elevada y además cumple con los criterios de tendencia alcista, impulso y fortaleza.
Observemos la operación a realizar en Alcatel Lucent.
El valor se encuentra en clara tendencia alcista, en medio de un proceso correctivo en el cual esta realizando un ataque al nivel de soporte.
En el caso de Vinci.
El caso de Vinci muestra una tendencia alcista en la que su tendencia secundaria ha tenido una aceleración de su tendencia.
Este valor una vez que durante su proceso correctivo dentro de su tendencia secundaria llego al nivel de soporte estatico y fibonacci se ha visto impulsado al alza.
En resumen, seleccionaremos a Alcatel Lucent y a Vinci para vigilarlo para utilizar nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de subir posee y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada, además de encontrarse en mejor momento operativo.