Cierre DAX: 9.948,64
Cierre CitiDAX: 9.935
Cierre S&P 500: 2.051,60
Fut. S&P a las 22:15 horas: 2.042,75
Valor Razonable: 9,60
En consecuencia, el valor razonable del S&P: 2.042,00
Fut. S&P a las 06:30: 2.040,25
Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.064; 2.080
Niveles actuales de soporte: 1.922; 1.951; 2.000; 2.020; 2.030
Nada puede parar el buen comportamiento de los mercados de valores estadounidenses. Todos los días estamos algunos puntos más arriba que en la sesión anterior. En el gráfico 1 podemos ver al S&P 500 y vemos como a partir de mañana la situación se pondrá muy interesante. Llegamos a la punta de la cuña ascendente y por lo tanto tenemos que ver qué es lo que ocurre. Además, muy pronto estaremos ante la zona de resistencias entre los 2.064 y los 2.080 puntos. He insertado lo que sería la bisectriz de la cuña de color rojo para que pueda ver el nivel a partir del cual podríamos tener problemas.
En el gráfico 2 podemos ver el indicador de sentimiento ligeramente diferente. El número de valores componentes del S&P 500 por encima de sus respectivas medias de corto plazo está muy alto. De hecho, hace ya bastante tiempo que está cerca del 85 por ciento y ahora comienza a caer lentamente. En azul tenemos el indicador que da la señal de venta. Si no perdemos este nivel es posible que veamos un nuevo máximo. Los futuros vienen ligeramente negativos, pero esta película ya la vimos ayer. No obstante, es posible que tengamos un movimiento lateral y que las cosas se pongan mucho más interesantes a partir de mañana por las razones antes mencionadas.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 9.097; 9.210; 9.413; 9.694
Niveles actuales de soporte: 8.722; 8.931
Ayer vimos como se superaba brevemente la resistencia de los 9.097 puntos, pero y como vemos en el gráfico 3, el selectivo español se giraba a la baja y de esa manera confirma el buen estado de dicha resistencia. La media de muy corto plazo se quedó ayer por debajo de los mínimos de la sesión en los 8.966 puntos. Una ruptura de esta media sería una señal negativa pero no mucho más.
El gráfico 4 muestra también el indicador de sentimiento ya girado a la baja pero todavía quedan varias sesiones para que veamos el cruce a la baja. Si el mercado va a coger la fuerza suficiente como para poder romper las siguientes resistencias o por el contrario se van a perder los soportes, normalmente tras un vencimiento se sale de dudas a partir del miércoles ya que todo lo que sucede antes son meros ajustes de posiciones. Así que nos queda poca espera.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 9.900; 10.100
Niveles actuales de soporte: 9.123; 9.326; 9.580; 9.874
El DAX volvió a girarse a la baja y en el gráfico 5 vemos ese nuevo intento fallido de ruptura de la resistencia. Ya saben que el selectivo alemán solo confirmará la ruptura cuando pueda con la zona de resistencias de los máximos del año 2014 en los 10.040 puntos por lo menos durante dos sesiones consecutivas. Ayer lo intentamos de nuevo, pero no pudo ser. En el detalle del gráfico podrá ver que llegamos a colocarnos por encima de la línea tendencial verde rota con anterioridad. Normalmente siempre se ve una segunda oportunidad para recuperar dicha tendencia y por lo tanto es una oportunidad para colocarse en el lado corto del mercado. Pero siempre y cuando no perdamos el soporte de los 9.746 puntos, estaremos en lateralidad. Ayer tal vez alguien tuvo el dedo demasiado gordo y contrató una cantidad de futuros elevadísima cercana a los 2.500 contratos similar a los contratados el pasado 10 de este mes coincidiendo con la conferencia del presidente del BCE, Mario Draghi.
En el gráfico 6 podemos ver un gráfico de un minuto donde vemos esa comparativa. Desde que ha cobrado protagonismo el vencimiento de junio no habíamos visto nunca este volumen. Estos errores se suelen explotar masivamente para abrir cortos. Ocurren todos los años por lo menos una vez y acaban siendo normalmente neutralizados. Si las posiciones de la persona que ha cometido el error ya están cerradas lo veremos en las próximas sesiones.
El gráfico 7 muestra el indicador de sentimiento que seguimos aquí y podemos ver como se ha generado una señal de venta. Así que de momento nos espera movimiento lateral entre los 10.065 puntos y los 9.756.
