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Grifols S.A. (GRLS)

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Foro de Grifols (GRF)

esta compañia, es buena, en que solo hay unos pocos jugadores en su industria, y esto de los hemoderivados es bastante nicho. El problema es que su deuda de largo plazo es grande, me parece que no ha habido prudencia, y mas bien pareciera que hubo cierta desesperacion por hacer muchas adquisiciones para fortalecer su posicion de mercado, pero el costo de esto, ha sido apalandarse demasiado y en un contexto en que podrian subir las tasas en el mediano plazo, pues la empresa tendria dificultades. Hoy esos intereses pagados podria haber sido dinero que podria haberse utilizado en recompras de acciones que beneficien a los inversores. Ahora bien, que tanto valor han creado todas esas adquisiciones?, no veo que los flujos de caja libre hayan aumentado sino mas bien han decrecido, y pareciera que esas sinergias no fueron tales, ojo, los numeros mismos lo dicen. Tengo mis dudas sobre la capacidad para generar valor a largo de esta compañia, sobre todo porque esas adquisiciones debian haber contribuido a generar mas valor y encima pagar los interestes y en algun momento pagar reducir sus deudas. No veo de momento como podra conseguir todo eso en el mediano y largo plazo....
yo ya estoy hablando de como la compañia se ha ido desempeñando en los ultimos 5 años!!. Sus niveles de deuda vienen creciendo desde hace 3 años...y ya se puede ver que el efecto de la mayor deuda, no ha resultado de forma positiva en los ultimos años. Esto no viene de como la compañia se viene desempeñando el mes pasado, sino hace por lo menos unos 3 años. Y todo ese incremento de deuda, ha sido por las diferentes adquisiciones que la compañia ha venido haciendo....uno tiene que ver mas alla de sus narices para entender los fundamentales de las compañias...no solo lo que paso en el ultimo mes.
de esos tres años, 2020 y 2021 son COVID, sin COVID no estaríamos hablando de esto, dado que el principal problema es la falta de suministro por restricciones, últimos mes??? llegamos dos años cayendo desde COVID!!? quizás no miras tu con el olfato tan agudo majo
Hablo de años fiscales cerrados 2018, 2019, 2020....sus estados financieros son publicos...
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