El jueves, CFRA aumentó su precio objetivo a 12 meses para las acciones de Ralph Lauren (NYSE:RL) a 178 dólares, desde los 171 dólares anteriores, manteniendo la calificación de Venta. El ajuste refleja la opinión del analista de que la empresa merece un múltiplo de valoración más alto debido al sólido desempeño de su marca y a la mejora de los resultados operativos.
El analista citó la fortaleza de la marca Ralph Lauren y los mejores resultados operativos como razones para el aumento del precio objetivo, estableciendo el nuevo objetivo basado en un múltiplo precio-beneficio (P/E) a futuro de 15,5 veces su estimación de beneficio por acción (BPA) para el año fiscal 2026 (que finaliza en marzo). Esta valoración es significativamente más alta que el múltiplo P/E a futuro promedio de tres años de Ralph Lauren de 13,7x.
Ralph Lauren reportó ganancias normalizadas para el segundo trimestre (T2) de 2,54 dólares por acción, en comparación con 2,10 dólares en el mismo período del año anterior, superando las estimaciones de consenso en 0,12 dólares. Los ingresos de la empresa también superaron las expectativas, alcanzando los 1.730 millones de dólares frente a los 1.630 millones anticipados, lo que supone un superávit de 45 millones de dólares por encima de las estimaciones.
Por regiones, Norteamérica vio un aumento de ingresos del 3%, Europa del 7% y Asia del 9% durante el trimestre.
El margen bruto ajustado de la empresa para el T2 se expandió en 160 puntos básicos interanual hasta el 67%, atribuido a menores costos de algodón, una mezcla de productos favorable y precios de venta unitarios promedio más altos.
A pesar de reconocer la ejecución efectiva de Ralph Lauren, el analista expresó preocupación por la valoración de la empresa, señalando que las acciones se negocian a más de 18 veces las estimaciones de los próximos 12 meses, lo cual está muy por encima de su promedio histórico en todos los plazos.
El analista concluyó que las expectativas de los inversores sobre el crecimiento y las ganancias futuras podrían ser demasiado optimistas, dada la alta valoración de las acciones de Ralph Lauren en el mercado.
En otras noticias recientes, Ralph Lauren Corp (NYSE:RL) ha actualizado su previsión de ventas anuales tras un sólido desempeño trimestral, con un aumento de los ingresos netos del 6% hasta los 1.730 millones de dólares. Este desarrollo positivo ha llevado a una mejora de las perspectivas de ventas para el año fiscal 2025, que ahora se espera que aumenten aproximadamente entre un 3% y un 4%. La demanda constante en Norteamérica, Europa y China ha sido un factor significativo en este crecimiento.
TD Cowen ha mostrado un apoyo continuo a Ralph Lauren, aumentando su precio objetivo para las acciones de la empresa a 251 dólares, manteniendo una calificación de Compra. Este ajuste refleja el sólido desempeño de Ralph Lauren, particularmente su éxito en la venta de productos a precio completo y la adquisición y retención constante de clientes.
Citi, sin embargo, mantuvo una postura Neutral sobre Ralph Lauren, anticipando un modesto aumento de las ventas del 2,2% para el segundo trimestre. A pesar de esto, prevén un ligero repunte en las directrices anuales de la empresa. Wells Fargo también aumentó su precio objetivo para Ralph Lauren de 195,00 dólares a 205,00 dólares, manteniendo una calificación de Igual Ponderación.
CFRA ha revisado la calificación de las acciones de Ralph Lauren de Venta a Mantener y elevó su precio objetivo de 160,00 dólares a 171,00 dólares. Esta decisión refleja el sólido desempeño de la empresa, como lo demuestra un aumento del 3% en los ingresos totales y un incremento del 5% en las ventas comparables minoristas para el primer trimestre del año fiscal 2025.
Estos desarrollos recientes proporcionan una amplia perspectiva sobre el desempeño financiero y las perspectivas de Ralph Lauren desde diferentes analistas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Ralph Lauren se alinea con varias métricas e insights clave de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 13.600 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el mercado de la moda de lujo. Con un ratio P/E de 20,71, la valoración de Ralph Lauren es, en efecto, más alta que los promedios históricos, respaldando la preocupación del analista sobre una posible sobrevaloración.
Los datos de InvestingPro revelan que Ralph Lauren ha mantenido un impresionante margen de beneficio bruto del 67,14% durante los últimos doce meses, lo que corrobora el margen bruto ajustado del 67% reportado por la empresa en el T2. Este sólido desempeño del margen se destaca en un Tip de InvestingPro que señala los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Ralph Lauren.
Además, el crecimiento de los ingresos de la empresa del 3,06% en los últimos doce meses se alinea con los aumentos de ingresos regionales mencionados en el artículo. Un Tip de InvestingPro sugiere que Ralph Lauren "ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos", lo que indica estabilidad financiera y creación de valor para los accionistas.
El desempeño reciente de las acciones ha sido particularmente sólido, con un retorno total del precio del 31,07% en los últimos tres meses y un 87,71% en el último año. Esto se refleja en otro Tip de InvestingPro que afirma "Fuerte retorno en los últimos tres meses".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 tips adicionales sobre Ralph Lauren, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.