El jueves, un analista de CFRA mejoró la calificación de Canadian Tire Corp Ltd. (CTC/A:CN) (OTC: CDNAF) de Mantener a Comprar, estableciendo un nuevo precio objetivo de 175,00 CAD, superior a los 145,00 CAD anteriores.
La decisión de CFRA se produjo después de que Canadian Tire reportara un notable aumento en sus beneficios por acción (BPA) ajustados del tercer trimestre, que alcanzaron los 3,59 CAD, superando los 2,96 CAD registrados en el mismo trimestre del año anterior, lo que supone un incremento del 21%. Este resultado superó la expectativa de consenso de 3,04 CAD.
La mejora en la calificación refleja una revisión al alza de las estimaciones de beneficios por acción (BPA), que se han incrementado a 12,90 CAD desde 12,60 CAD para 2024, y a 14,60 CAD desde 14,45 CAD para 2025. El precio objetivo del analista se basa en un ratio precio-beneficio (P/E) de 12,0x, lo que representa un descuento respecto al promedio de P/E a futuro de 10 años de Canadian Tire de 13,0x.
Los resultados del tercer trimestre de Canadian Tire se vieron impulsados por unas ventas comparables y márgenes más sólidos de lo previsto. A pesar de una caída del 1,4% en los ingresos hasta los 4.190 millones de CAD, que aun así superaron en 10 millones de CAD el consenso, y una disminución del 1,5% en las ventas comparables, el margen bruto de la empresa se expandió en 30 puntos básicos hasta el 34,1%, 20 puntos básicos por encima de las cifras de consenso.
La dirección de Canadian Tire señaló una mejora en las tendencias de ventas, aunque también reconoció que el gasto de los consumidores sigue siendo limitado, con clientes en busca de valor. El analista cree que las estimaciones de consenso para Canadian Tire son demasiado bajas y prevé que los vientos en contra relacionados con el gasto de los consumidores empezarán a disminuir. También espera que las comparaciones interanuales sean más favorables para 2025.
Además, el analista considera atractivo el actual rendimiento por dividendo de Canadian Tire del 4,7%, especialmente después de que la empresa aumentara recientemente su dividendo anual a 7,10 CAD por acción. La mejora en la calificación y el precio objetivo reflejan una perspectiva positiva sobre el desempeño futuro de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis proporcionado por el analista de CFRA, los datos de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Canadian Tire. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 6.180 millones de USD, lo que refleja su importante presencia en el sector minorista.
El ratio P/E de Canadian Tire de 33,24 es notablemente superior a su ratio P/E ajustado de 16,79 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, lo que sugiere que el mercado podría estar descontando expectativas de crecimiento futuro. Esto se alinea con la perspectiva optimista de CFRA y el aumento de las estimaciones de BPA para los próximos años.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de Canadian Tire, que ha aumentado sus dividendos durante 14 años consecutivos y mantenido los pagos durante 52 años consecutivos. Este consistente desempeño en materia de dividendos respalda la opinión de CFRA sobre el atractivo del rendimiento por dividendo del 4,67% de la empresa.
Además, los consejos de InvestingPro indican que se espera que el beneficio neto de Canadian Tire crezca este año, y los analistas predicen que la empresa seguirá siendo rentable. Esta perspectiva positiva está en línea con la mejora de la calificación y el aumento del precio objetivo por parte de CFRA.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda del potencial de inversión de Canadian Tire.
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