El lunes, CFRA mejoró la calificación de Bank of America (NYSE:BAC) a "Compra" desde su anterior estatus de "Mantener", al tiempo que elevó el precio objetivo a 53,00 dólares desde los anteriores 44,00 dólares. La firma aumentó su objetivo a 12 meses en 9 dólares, aplicando una prima de riesgo más amplia y un ratio precio-beneficio (P/E) normalizado a futuro de 14,4 veces, por debajo de la media de tres años de 15,5 veces.
La mejora viene acompañada de una revisión al alza de las estimaciones de beneficio por acción (BPA) para el gigante financiero. Para 2024, la estimación de BPA se ha elevado en 0,02 dólares hasta 3,25 dólares, ligeramente por encima del consenso de 3,24 dólares. La previsión de BPA para 2025 experimenta un aumento más significativo de 0,15 dólares hasta 3,75 dólares, frente al consenso de 3,60 dólares. Estos ajustes se basan en proyecciones de ingresos de 102.000 millones de dólares para 2024 y 107.800 millones de dólares para 2025.
Las perspectivas positivas de CFRA se basan en las expectativas de un fuerte ingreso neto por intereses (NII) e ingresos no financieros, particularmente en áreas como la banca de inversión. La firma prevé que Bank of America, que obtiene poco menos del 60% de sus ingresos netos totales del NII, verá un crecimiento en esta área debido a una economía estadounidense robusta, un sólido crecimiento del volumen de préstamos y tipos de interés más bajos. Esta previsión contrarresta la expectativa de descensos materiales en el NII.
El analista señala el potencial retorno de políticas pro-empresariales bajo la administración Trump como catalizador para una mayor actividad en los mercados de capitales y la banca de inversión, que se prevé que aumente en 2025. Se destaca que Bank of America ocupa el tercer puesto en comisiones globales de banca de inversión durante los primeros nueve meses de 2024.
Por último, CFRA sugiere que es poco probable que se produzcan mayores pérdidas crediticias por parte de los prestatarios, y anticipa el retorno de capital a los accionistas mediante la recompra de acciones ordinarias y mayores dividendos para Bank of America.
En otras noticias recientes, Bank of America (BofA) ha sido mejorado por Citi de Neutral a Compra, con un precio objetivo aumentado a 54 dólares desde 46 dólares, reflejando rendimientos potenciales superiores al 15%. Esta mejora se basa en la brecha de valoración entre BofA y su competidor, JPMorgan Chase, y la anticipación de vientos favorables para el ingreso neto por intereses de BofA. BofA también está considerando litigios en discusiones con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor sobre el procesamiento de transacciones a través de la red de pagos Zelle. Además, el banco ha anunciado una iniciativa líder en la industria para extender sus tipos de cambio garantizados hasta un año.
Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha reducido significativamente sus participaciones en BofA y Apple, aumentando sus reservas de efectivo a un récord de 325.200 millones de dólares. La compañía reportó una disminución del 6% en el beneficio operativo trimestral, principalmente debido a pérdidas en la suscripción de seguros y el impacto de un dólar estadounidense más fuerte.
A medida que se acercan las elecciones presidenciales de EE.UU., los analistas predicen posibles impactos en el mercado basados en los resultados electorales, influyendo en sectores que van desde la banca y las criptomonedas hasta la energía y la salud.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de Bank of America por parte de CFRA se ve respaldada por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado del banco se sitúa en un impresionante 365.380 millones de dólares, reflejando su importante posición en el sector financiero. Esto se alinea con el consejo de InvestingPro que destaca a BAC como un "jugador prominente en la industria bancaria".
El ratio P/E de la compañía de 17,18, comparado con su ratio P/E ajustado de 14,57 para los últimos doce meses, sugiere que la acción puede estar razonablemente valorada, especialmente considerando el objetivo P/E de CFRA de 14,4 veces. Esta perspectiva de valoración se complementa con otro consejo de InvestingPro que indica que BAC está "cotizando cerca de su máximo de 52 semanas", con el precio actual al 99,85% de su pico de 52 semanas.
En línea con las perspectivas positivas de CFRA sobre los dividendos de Bank of America, los datos de InvestingPro revelan un rendimiento por dividendo del 2,21% y un notable crecimiento de dividendos del 8,33% en los últimos doce meses. Un consejo de InvestingPro enfatiza aún más este punto, afirmando que BAC "ha aumentado su dividendo durante 11 años consecutivos" y "ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos", subrayando el compromiso del banco con los retornos a los accionistas.
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales sobre Bank of America, proporcionando un análisis más profundo de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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