El jueves, DA Davidson ajustó sus perspectivas financieras para Southland Holdings (NYSE:SLND), reduciendo el precio objetivo de las acciones de la compañía de 6,00 dólares a 4,00 dólares. A pesar del cambio en el precio objetivo, la firma mantuvo una calificación Neutral para la acción. La revisión se produce tras los ajustes del tercer trimestre de Southland Holdings y el trabajo en curso para completar su cartera heredada.
El analista de DA Davidson expresó la necesidad de que Southland Holdings demuestre más progreso en su cartera heredada y establezca un camino más claro hacia resultados consistentes y rentables. El nuevo precio objetivo se basa en 9 veces y 6 veces las estimaciones de EBITDA de la firma para 2025 y 2026, respectivamente. La reevaluación se produce en respuesta a los ajustes significativos realizados en el tercer trimestre y al trabajo que se espera continúe el próximo año, lo que añade incertidumbre al modelo futuro y las expectativas de la compañía.
El valor contable tangible de Southland Holdings se situó en 3,22 dólares por acción al final del tercer trimestre, que, a pesar de ser una prima sobre los niveles actuales de cotización, ha disminuido desde los 5,37 dólares por acción al final de 2023. El analista también señaló que es probable que haya pérdidas futuras según su modelo actual.
El análisis financiero incluye saldos de efectivo anticipados que se espera sean cobrados, incluso a través de resoluciones de disputas. Sin embargo, el analista destacó que la recaudación de estos fondos no está garantizada, lo que indica un nivel de riesgo en las proyecciones financieras de la compañía.
En otras noticias recientes, Southland Holdings Inc. ha presentado sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024, indicando una disminución significativa en los ingresos y una pérdida neta. Los ingresos del tercer trimestre se situaron en 173 millones de dólares, frente a los 312 millones de dólares del mismo período del año anterior, lo que resultó en una pérdida bruta de 51 millones de dólares. A pesar de estas pérdidas, Southland Holdings finalizó el trimestre con una sólida cartera de pedidos de 2.740 millones de dólares, en gran parte debido a nuevos proyectos centrales que se espera impulsen la rentabilidad en el futuro.
Los segmentos de Civil y Transporte de la compañía reportaron pérdidas brutas de 18 millones de dólares y 33 millones de dólares respectivamente. Sin embargo, la dirección se mantiene optimista sobre las iniciativas estratégicas de la compañía y anticipa una recuperación de la rentabilidad para 2025, respaldada por la sólida cartera de proyectos centrales de 2.500 millones de dólares.
Además de estos desarrollos, Southland Holdings cerró una transacción inmobiliaria de 42,5 millones de dólares y una línea de crédito a plazo garantizada senior de 160 millones de dólares, extendiendo los vencimientos de la deuda hasta 2028 para mejorar la liquidez. La compañía también anticipa entradas de efectivo por resoluciones de disputas en curso y espera completar sustancialmente la cartera heredada para finales de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la situación financiera de Southland Holdings (NYSE:SLND), alineándose con la perspectiva cautelosa de DA Davidson. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 120,26 millones de dólares, reflejando la valoración actual del mercado de la firma.
Los Tips de InvestingPro indican que Southland Holdings se enfrenta a desafíos significativos. La acción ha sufrido un gran golpe en la última semana, con un rendimiento total del precio a 1 semana de -12,59%. Esta caída a corto plazo es parte de una tendencia más amplia, ya que la acción ha caído significativamente en el último año, con un rendimiento total del precio a 1 año de -60,63%.
Las métricas financieras de InvestingPro revelan que Southland Holdings actualmente no es rentable, con un margen de beneficio bruto negativo de -4,82% para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Esto se alinea con el Tip de InvestingPro que indica que la compañía sufre de márgenes de beneficio bruto débiles.
A pesar de estos desafíos, un Tip de InvestingPro sugiere que la valoración de Southland Holdings implica un fuerte rendimiento de flujo de caja libre, lo que podría ser de interés para los inversores orientados al valor. Además, los activos líquidos de la compañía superan las obligaciones a corto plazo, lo que potencialmente proporciona cierta flexibilidad financiera mientras trabaja para superar sus dificultades actuales.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 tips adicionales para Southland Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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