El viernes, Telsey Advisory Group actualizó sus perspectivas financieras para las acciones de Tapestry Inc. (NYSE:TPR), una empresa holding de moda de lujo con sede en Nueva York, elevando el precio objetivo a 58$ desde los 54$ anteriores, mientras mantiene una calificación de "Superar" para las acciones de la compañía.
Este ajuste se produce tras los resultados del primer trimestre de Tapestry, que superaron las expectativas debido a una significativa expansión del margen bruto y fuertes ventas que compensaron el aumento de los gastos de marketing.
La marca Coach de Tapestry registró un crecimiento del 2% en sus ingresos a tipo de cambio constante, respaldado por un aumento de medio dígito en el precio unitario promedio (AUR). Stuart Weitzman, otra marca bajo el paraguas de Tapestry, logró un sorprendente aumento de ventas interanual, aunque representa una fracción menor del negocio global. Mientras tanto, Kate Spade contribuyó a mejorar la rentabilidad a pesar de registrar una disminución en las ventas.
La empresa también ha revisado al alza sus previsiones de beneficio por acción (EPS) para el año fiscal 2025 (FY25) en 0,05$, tras superar en 0,07$ el EPS previsto en el primer trimestre. Esta previsión conservadora tiene en cuenta los tres trimestres restantes del año fiscal y el incierto clima económico global.
Además, Tapestry pretende impugnar la orden judicial que actualmente bloquea su adquisición de Capri Holdings Limited. Los analistas sugieren que operar sin las marcas adicionales podría presentar una "historia más clara" para Tapestry, y el capital que se liberaría podría potencialmente redirigirse hacia la recompra de acciones, una estrategia que ha estado en suspenso desde el anuncio de la adquisición.
El precio objetivo revisado de 58$ refleja un múltiplo de 11,9 veces las estimaciones de EPS a dos años vista de la firma. Esto se compara con el múltiplo histórico de Tapestry de 13,1 veces para los próximos doce meses (NTM) y el múltiplo NTM reciente de 10,9 veces. El aumento del precio objetivo es resultado del sólido desempeño trimestral de la empresa y las perspectivas positivas para el resto del año fiscal.
En otras noticias recientes, Tapestry Inc. informó de resultados del primer trimestre que superaron las expectativas, lo que llevó a un aumento en sus previsiones de ingresos y beneficios para todo el año. Los ingresos de la empresa se mantuvieron estables en términos de moneda constante, con un crecimiento significativo en Europa y una expansión de su base de clientes en Norteamérica.
Sin embargo, experimentó una disminución en la Gran China. Tapestry también anunció sus planes de adquirir Capri, que actualmente están retrasados debido a procedimientos legales.
La empresa reportó un aumento del 27% en los ingresos totales en Europa y una disminución del 5% en la Gran China. En Norteamérica, Tapestry sumó aproximadamente 1,4 millones de nuevos clientes, con ventas digitales que representaron más del 25% de los ingresos totales. Como resultado, Tapestry elevó sus perspectivas de ingresos para todo el año a más de 6.750 millones de dólares y su previsión de EPS a 4,50-4,55$.
A pesar de una caída del 5% en las ventas en la Gran China y una disminución del 1% en las ventas de Norteamérica en el primer trimestre, la empresa se muestra optimista sobre su futuro. Tapestry aspira a lograr un crecimiento de ingresos del 1-2% para todo el año y espera expandir su margen bruto en más de 50 puntos básicos para el año fiscal 2025. La empresa también planea mantener un dividendo trimestral de 0,35$ y podría reanudar la recompra de acciones si la adquisición de Capri no se lleva a cabo.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Tapestry Inc. se alinea con varias métricas e ideas clave de InvestingPro. Los impresionantes márgenes de beneficio bruto de la empresa, destacados como un consejo de InvestingPro, se reflejan en el margen de beneficio bruto del 73,91% reportado para los últimos doce meses. Este sólido margen respalda la capacidad de Tapestry para expandir su rentabilidad, como se menciona en el artículo sobre la significativa expansión del margen bruto en el primer trimestre.
La discusión en el artículo sobre las fuertes ventas de Tapestry y el aumento de los gastos de marketing se complementa con los datos de InvestingPro que muestran unos ingresos de 6.670 millones de dólares en los últimos doce meses. Además, el margen de beneficio operativo del 18,83% sugiere que la empresa está gestionando eficazmente sus gastos mientras mantiene una rentabilidad saludable.
Los consejos de InvestingPro también indican que Tapestry ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos y ha mantenido los pagos de dividendos durante 16 años consecutivos. Este compromiso con los retornos a los accionistas se ve reforzado por un rendimiento de dividendos actual del 2,72%, que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
La respuesta positiva del mercado al desempeño de Tapestry es evidente en los sólidos rendimientos destacados por InvestingPro, incluyendo un rendimiento total del precio del 94,39% durante el último año y un 37,07% en los últimos tres meses. Estas cifras se alinean con la mención en el artículo del fuerte desempeño trimestral de la empresa y el aumento del precio objetivo por parte de los analistas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Tapestry Inc., proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.