El viernes, Evercore ISI revisó el precio objetivo de Applied Materials (NASDAQ:AMAT), reduciéndolo a 250$ desde los 260$ anteriores, mientras mantenía una calificación de Outperform para las acciones.
La firma citó la valoración como un factor clave, señalando que Applied Materials cotiza a un ratio precio-beneficio (P/E) para los próximos doce meses (NTM) de 19x, lo que supone un descuento del 6% en comparación con el índice S&P 500.
Esta valoración destaca frente a competidores como LRCX y KLAC, que cotizan con un descuento del 2% y una prima del 13% respecto al S&P 500, respectivamente.
Evercore ISI resaltó lo atractivo de la valoración de Applied Materials y anticipa una expansión en el ratio P/E de la compañía a medida que el mercado reconozca los fundamentos positivos dentro de la industria. La firma de análisis ha modelado un beneficio por acción (EPS) potencial a tres años de 14$ para Applied Materials y sugiere que el nuevo precio objetivo representa un potencial alcista del 35%.
La revisión sigue al reciente desempeño financiero de Applied Materials, donde la compañía reportó ingresos para el trimestre de octubre de 2024 de 7.050 millones de dólares, marcando un aumento del 4% trimestral y del 5% interanual. Estos ingresos superaron las estimaciones de consenso en 130 puntos básicos.
Además, las cifras de margen bruto (GM) y margen operativo (OpM) se situaron en 47,5% y 29,3%, respectivamente, superando ligeramente el consenso en 10 y 20 puntos básicos. El EPS no GAAP para el trimestre fue de 2,32$, superando el consenso en 0,13$ o un 6%.
Sin embargo, la guía de ingresos para el trimestre de enero se estableció en 7.150 millones de dólares en el punto medio, lo que está 100 puntos básicos por debajo del consenso, implicando un crecimiento del 1,5% trimestral y del 7% interanual.
A pesar de no alcanzar las expectativas de ingresos, la perspectiva de margen bruto del 48,4% es 80 puntos básicos superior al consenso, y la previsión de gastos operativos de 1.330 millones de dólares está 150 puntos básicos por encima del consenso. La guía de EPS de 2,29$ está 0,02$ o un 1% por encima de las estimaciones de consenso.
En otras noticias recientes, Applied Materials Inc (NASDAQ:AMAT). reportó un rendimiento récord en el año fiscal 2024, marcando el quinto año consecutivo de crecimiento en ingresos y beneficios. La compañía reportó ventas netas de 27.200 millones de dólares, un aumento del 2,5% respecto al año anterior, y el EPS no GAAP aumentó un 7,5% hasta los 8,65$.
Deutsche Bank, sin embargo, ha mantenido una perspectiva cautelosa para la compañía y ajustó el precio objetivo de las acciones de Applied Materials a 200$, por debajo de los 220$ anteriores, mientras mantiene una calificación de Hold para las acciones.
La postura de Deutsche Bank se vio influenciada por un gasto mixto a corto plazo en el sector de equipos de fabricación de wafers y una disminución en la contribución de ingresos de China a Applied Materials. A pesar de estas preocupaciones, Applied Materials anticipa un crecimiento de ingresos en el primer trimestre de 2025, esperando 7.150 millones de dólares en ingresos y un EPS no GAAP de 2,29$.
La compañía también devolvió más de 5.000 millones de dólares a los accionistas a través de dividendos y recompra de acciones. Estos desarrollos recientes subrayan los cambios en curso dentro de Applied Materials y la industria de semiconductores en su conjunto.
Perspectivas de InvestingPro
Sumando al análisis de Evercore ISI, los datos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional sobre la posición financiera de Applied Materials. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 153.340 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de semiconductores. Con un ratio P/E de 21,3 en los últimos doce meses, AMAT cotiza con una prima en comparación con sus beneficios, lo que se alinea con la observación de Evercore de un ratio P/E NTM de 19x.
Los consejos de InvestingPro destacan que Applied Materials ha aumentado su dividendo durante 7 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas. Esto es particularmente notable dado el sólido desempeño financiero de la compañía y su posición en la industria. Además, AMAT es reconocida como un actor prominente en la industria de Semiconductores y Equipos de Semiconductores, lo que respalda la perspectiva positiva de Evercore sobre los fundamentos de la compañía.
Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses alcanzaron los 26.850 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 1,17%. Esta cifra se corresponde con los resultados trimestrales recientes discutidos en el artículo. El margen de beneficio bruto de AMAT del 47,41% coincide estrechamente con el 47,5% reportado para el trimestre de octubre, indicando una rentabilidad consistente.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales que podrían proporcionar perspectivas más profundas sobre el potencial de inversión de Applied Materials.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.