El jueves, Goldman Sachs incrementó su precio objetivo para las acciones de Datadog (NASDAQ:DDOG) a 162 dólares desde los 150 dólares anteriores, manteniendo una calificación de Compra para el valor. Este ajuste se produce tras el sólido desempeño financiero de Datadog en el tercer trimestre, que incluyó ingresos un 4% superiores al consenso y un rendimiento significativamente superior en el margen operativo (OpM) y el margen de flujo de caja libre (FCFM), superando las expectativas en 240 y 490 puntos básicos, respectivamente.
Las acciones de Datadog subieron aproximadamente un 2%, principalmente porque los inversores están sopesando el crecimiento estable de la empresa en el tercer trimestre en relación con la primera mitad de 2024 y el tercer trimestre de 2023, que experimentó un aumento del 26%. La firma también señaló una mejora en las perspectivas del OpM para el año fiscal 2024, que ahora se prevé que sea del 25% frente al 24% anterior.
El análisis de Goldman Sachs destacó la señal positiva a largo plazo del crecimiento de la atribución que amplía las oportunidades de ingresos de Datadog. Esto ocurre a pesar de una moderación en el crecimiento del negocio principal, excluyendo a los clientes de inteligencia artificial general (Gen-AI), en comparación con la primera mitad y el tercer trimestre de 2023, y la posibilidad de una mayor volatilidad trimestral debido a los esfuerzos de optimización.
Goldman Sachs expresó una visión más constructiva sobre las perspectivas de Datadog, esperando un crecimiento de mediados del 20% hasta el año fiscal 2025. Esta perspectiva se basa en varios factores: la mejora de la retención neta de ingresos (NRR) a medida que las empresas retoman las iniciativas en la nube, un rendimiento estable en el sector de pequeñas y medianas empresas (PYME), una orientación conservadora para el cuarto trimestre que parece implicar margen de mejora, y tendencias de uso en inflexión.
Además, la firma ve opciones de crecimiento frente a una plataforma de Observabilidad central estable, que tiene unos ingresos recurrentes anuales (ARR) de 2.500 millones de dólares, con 15 de 23 productos generando más de 10 millones de dólares en ARR cada uno. Goldman Sachs también citó el continuo aumento de la capacidad de ventas como un factor positivo. En conclusión, el informe reafirmó la creencia de que Datadog está en una posición única para mantener un crecimiento superior al 20% debido a su plataforma líder en su clase, una sólida oportunidad básica de carga de trabajo en la nube y un potencial a largo plazo en inteligencia artificial derivado de la monetización de instancias GPU de mayor valor.
En otras noticias recientes, Datadog, una plataforma de monitoreo y análisis basada en la nube, ha mostrado un crecimiento significativo en sus resultados del tercer trimestre de 2024. La empresa reportó un aumento del 26% en los ingresos interanuales, alcanzando los 690 millones de dólares, y añadió aproximadamente 2.400 nuevos clientes. Además, el número de clientes que contribuyen con más de 100.000 dólares en ingresos recurrentes anuales (ARR) ha aumentado a 3.490, lo que representa el 88% del ARR total. El flujo de caja libre de Datadog también fue sólido, situándose en 204 millones de dólares con un margen del 30%.
Además de estos desarrollos, DA Davidson, una destacada firma de servicios financieros, ha elevado recientemente su precio objetivo para Datadog de 140,00 a 150,00 dólares, manteniendo una calificación de Compra. La firma destacó el rápido crecimiento de Datadog en el uso de clientes nativos de IA y la alta demanda de su producto OnCall, que aún se encuentra en disponibilidad limitada. El análisis de DA Davidson sugiere que Datadog está bien posicionada para mantener un alto crecimiento dentro de su industria.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de Datadog y las perspectivas optimistas de Goldman Sachs se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 43.770 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el espacio de observabilidad en la nube. El impresionante crecimiento de los ingresos de Datadog del 26,18% en los últimos doce meses se alinea con la proyección de Goldman Sachs de un crecimiento de mediados del 20% hasta el año fiscal 2025.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera y la posición de mercado de Datadog. La empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance", lo que proporciona flexibilidad financiera para invertir en iniciativas de crecimiento y afrontar la posible volatilidad del mercado. Además, Datadog presume de "impresionantes márgenes de beneficio bruto", con los últimos datos mostrando un margen de beneficio bruto del 81,57% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Este alto margen refleja las operaciones eficientes de la empresa y su fuerte poder de fijación de precios en el competitivo mercado de monitoreo en la nube.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de Datadog, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales, proporcionando una visión integral de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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