Jefferies actualizó el lunes sus perspectivas sobre Coterra Energy (NYSE:CTRA), elevando el precio objetivo de las acciones de 26,00 dólares a 28,00 dólares, mientras mantiene una recomendación de mantener. Este ajuste se produce tras un período de restricción posterior a la adquisición de activos de Franklin Mountain y Avant por parte de Coterra. Actualmente, las acciones cotizan cerca de su máximo de 52 semanas de 29,95 dólares, y el análisis de InvestingPro sugiere que están ligeramente infravaloradas, con potencial de subida adicional.
Los analistas de Jefferies destacaron que la empresa ahora cuenta con una duración extendida en su activo de alto rendimiento en Nuevo México, lo que se considera positivo para la firma energética, dada su moderada deuda y sólida posición de liquidez. Aunque la duración del activo de Nuevo México sigue siendo más corta en comparación con el promedio de Delaware, la reciente adquisición se percibe como un paso hacia la mitigación de las preocupaciones sobre el equilibrio entre crecimiento y niveles de inventario.
Con un EBITDA de 3.450 millones de dólares y una capitalización bursátil de 20.650 millones de dólares, Coterra Energy demuestra una escala operativa significativa. Jefferies estima que la transacción aportará aproximadamente 500 millones de dólares de flujo de caja libre adicional, lo que representa un aumento del 41% por acción, junto con inventario adicional en un activo petrolero crucial.
Se prevé que el acuerdo mejore las métricas financieras y operativas de Coterra Energy, impulsando su flujo de caja libre. Este aumento es significativo, ya que representa un impulso al valor por acción para los inversores. La empresa ha mantenido pagos de dividendos durante 35 años consecutivos, ofreciendo actualmente un rendimiento del 3,03%. Además, la adquisición proporcionará a Coterra más inventario en un activo petrolero clave, respaldando potencialmente sus capacidades de producción a largo plazo y su impresionante margen de beneficio bruto del 70,65%.
La estrategia de Coterra Energy de enfocarse en activos de alto rendimiento se alinea con esta reciente adquisición, optimizando su cartera para un mejor desempeño. El aumento en el precio objetivo refleja el impacto positivo anticipado de la compra de activos de Franklin Mountain y Avant en la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de la empresa.
El nuevo precio objetivo de 28,00 dólares establecido por Jefferies señala un modesto optimismo sobre la trayectoria de Coterra Energy, aunque mantiene una postura cautelosa con la recomendación de mantener. Los inversores estarán atentos al desempeño de Coterra mientras integra los nuevos activos y busca capitalizar el aumento proyectado en el flujo de caja libre.
En otras noticias recientes, Coterra Energy ha experimentado un crecimiento significativo mediante adquisiciones estratégicas y maniobras financieras. JPMorgan mantiene una calificación de Sobreponderación y ha aumentado el precio objetivo a 35,00 dólares, reflejando el sólido plan de crecimiento trienal de la empresa y su consistente superación de las guías de producción de petróleo.
Coterra Energy también ha asegurado 1.500 millones de dólares en notas senior y 1.000 millones de dólares en préstamos a plazo para financiar parcialmente sus recientes adquisiciones. Además, expandió sus activos con una compra de 43 millones de dólares de aproximadamente 1.650 acres netos de regalías de Sandia Minerals, una movida que Truist Securities valoró positivamente.
El robusto desempeño de Coterra Energy en el tercer trimestre, con un ingreso neto de 252 millones de dólares y una producción total promedio de 669 mil barriles de equivalente de petróleo por día, superó las expectativas. La empresa ha demostrado su compromiso con los accionistas al devolver el 96% del flujo de caja libre mediante dividendos y recompras de acciones.
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