El viernes, Jefferies actualizó sus perspectivas sobre argenx SE (NASDAQ: ARGX), elevando el precio objetivo a 707,00 dólares desde los 689,00 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de Compra para las acciones. El analista destacó los datos positivos de la empresa en los tres subconjuntos de miositis, señalando una clara señal tanto en los criterios de valoración primarios como secundarios, incluido el tiempo de respuesta y la profundidad de las respuestas observadas.
El análisis de la firma señaló que argenx ha recibido recientemente datos que pueden impulsar ajustes rápidos en la fase 3 de su estudio. La empresa tiene un historial de alineación con las expectativas regulatorias y planea utilizar el estudio combinado de fase 2/3 como base para la presentación, aunque el cronograma para esto aún no está determinado. Además, argenx está evaluando el mercado total direccionable (TAM) para la miositis, con un enfoque particular en los subconjuntos que tienen un estándar de atención más bajo.
En el área de la miastenia gravis generalizada (gMG) y la polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (CIDP), argenx espera un crecimiento constante trimestre a trimestre en gMG y un aumento constante en CIDP, especialmente en el cuarto trimestre. La empresa es cautelosa al comparar la trayectoria de crecimiento de CIDP con gMG debido a las diferentes dinámicas en el cambio de tratamiento y las posibles tasas de abandono más altas. Sin embargo, argenx se siente alentada por las políticas actuales de los pagadores de CIDP, que generalmente favorecen a los pacientes que pasan de los esteroides o las inmunoglobulinas intravenosas (IVIG).
Argenx también tiene planes para ampliar las indicaciones de Vyvgart, su producto principal. La empresa está considerando pasar directamente de la prueba de concepto a los ensayos de fase 3 con datos de su asociación con Zai Lab, aunque no se espera que los datos sobre la nefritis lúpica estén listos para la Conferencia de Salud de J.P. Morgan.
La firma también está llevando a cabo un ensayo de fase 3 para el síndrome de Sjögren y ha aumentado el número de estudios iniciados por investigadores para explorar nuevas indicaciones y generar datos de biomarcadores rápidamente.
Por último, argenx se centra en lograr un apalancamiento operativo y mantener la disciplina en sus gastos de venta, generales y administrativos (SG&A). La empresa prevé un crecimiento limitado de los gastos de SG&A, particularmente en la Unión Europea, donde ya tienen escala comercial. Según el analista, argenx no especifica cifras de I+D, ya que prefiere mantener la flexibilidad para invertir en innovación.
En otras noticias recientes, argenx SE ha logrado avances significativos en el sector de la biotecnología. La empresa informó de resultados positivos en ensayos clínicos para el tratamiento de la miositis, una afección inflamatoria crónica, con su fármaco efgartigimod.
Esto llevó a una serie de mejoras por parte de los analistas, incluyendo a Oppenheimer, que ajustó su precio objetivo para argenx SE a 675 dólares y mantuvo una calificación de Superar el mercado para las acciones. De manera similar, Barclays aumentó su precio objetivo de 650,00€ a 670,00€, mientras que Raymond James elevó el precio objetivo de argenx a 770 dólares, basándose en los resultados positivos de un ensayo de fase 2.
Wolfe Research mejoró la calificación de las acciones de argenx, pronosticando un aumento en las ganancias debido en parte a su desempeño en miastenia gravis (MG) y PFS. La firma prevé que 2025 marcará el primer año rentable de argenx. Scotiabank aumentó significativamente su precio objetivo para argenx a 715 dólares, atribuyéndolo a las prometedoras ventas y al potencial de efgartigimod, particularmente en el mercado de tratamiento de MG.
Estos desarrollos recientes han seguido a los significativos resultados de ingresos y ganancias de argenx, con ingresos netos por productos del tercer trimestre alcanzando los 573 millones de dólares, superando las estimaciones establecidas por Oppenheimer y las previsiones de consenso. La empresa continúa enfocándose en programas de alto impacto y un sólido crecimiento de las ventas. Estos son los desarrollos recientes para argenx SE.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño y las perspectivas futuras de Argenx SE se alinean bien con varias métricas e ideas clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 85,56% en los últimos doce meses y del 73,28% en el trimestre más reciente subraya la fuerte recepción del mercado de sus productos, particularmente Vyvgart. Este sólido crecimiento respalda la perspectiva optimista de Jefferies y el aumento del precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro destacan que argenx tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que proporciona flexibilidad financiera para financiar sus ambiciosos planes de expansión y ensayos clínicos. Además, la expectativa de que los ingresos netos crezcan este año se alinea con el enfoque de la empresa en lograr un apalancamiento operativo y disciplinar los gastos de SG&A.
El fuerte rendimiento de las acciones en los últimos tres meses (14,84%) y el significativo aumento de precio en los últimos seis meses (64,06%) reflejan la confianza de los inversores en el pipeline y el progreso comercial de argenx. Este impulso se ve respaldado aún más por el hecho de que la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con su precio actual en el 98,67% del máximo de 52 semanas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para argenx, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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