El jueves, el analista de Citi Paul Lejuez ajustó el precio objetivo para National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) a 12,00 dólares, un aumento desde los 11,00 dólares anteriores, manteniendo una calificación Neutral para la acción. La revisión siguió al informe de ganancias por acción (EPS) de la compañía, que fue de 0,12 dólares, duplicando la estimación de consenso de 0,06 dólares de FactSet. Sin embargo, las ventas comparables de la compañía (comps) mostraron un crecimiento más débil de lo anticipado del +0,9%, por debajo del +1,6% esperado.
Las ventas comparables actuales de National Vision permanecen por debajo de los niveles históricos de medio dígito (MSD) de la compañía. El analista destacó la falta de señales que apunten a un ciclo de recompra o actividades de reducción de gastos que podrían potencialmente beneficiar a la compañía. En un movimiento estratégico, la dirección anunció planes para cerrar 39 tiendas y abrir entre 30 y 35 nuevas tiendas en 2025. El analista expresó escepticismo sobre la capacidad de la compañía para acelerar el crecimiento de tiendas después de 2025.
La lucha de la compañía con la disponibilidad de médicos también se señaló como un problema continuo. A pesar de la implementación de medicina remota en 730 tiendas, National Vision aún experimenta un número significativo de tiendas que están completamente cerradas (un bajo porcentaje de un dígito de la flota) o con bajo rendimiento (un alto porcentaje de un dígito de la flota). El analista sugirió que el problema de la disponibilidad de médicos es estructural y podría no ver mejoras en el futuro cercano.
Por último, el informe consideró la valoración de la compañía, señalando que al nivel actual de 7,2 veces su valor empresarial pronosticado para el año fiscal 2025 en relación con el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA), el perfil de riesgo/recompensa parece equilibrado. Esta evaluación respalda la decisión del analista de mantener una postura Neutral sobre National Vision Holdings.
En otras noticias recientes, National Vision Holdings Inc. reportó un modesto crecimiento de ingresos del 2,9%, alcanzando los 451,5 millones de dólares, y un aumento en el ingreso operativo ajustado a 14,3 millones de dólares durante su llamada de ganancias del tercer trimestre de 2024. La compañía también anunció un cambio estratégico en sus operaciones de tiendas, con planes de cerrar 39 tiendas para 2026, con el objetivo de mejorar el EBITDA ajustado en aproximadamente 4 millones de dólares. Este movimiento es parte de una estrategia más amplia para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa, que también incluye ralentizar la apertura de nuevas tiendas en 2025.
Los desarrollos recientes de National Vision también incluyen un enfoque en el crecimiento disciplinado principalmente bajo la marca America's Best, particularmente en áreas remotas. La compañía también anticipa vientos en contra en los ingresos debido al cierre de tiendas y ha notado desafíos en el comercio electrónico e impactos climáticos de los huracanes Beryl y Helene. Sin embargo, se han reportado tendencias positivas en la capacidad de exámenes y tasas de retención, y la compañía es optimista sobre su perfil de margen para 2025. A pesar de una ligera disminución en la penetración de exámenes remotos en comparación con el segundo trimestre debido a problemas de experiencia digital, la compañía continúa expandiendo sus capacidades de exámenes remotos para mitigar el impacto de las tiendas oscuras y tenues.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre el desempeño financiero y la posición de mercado de National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 934,98 millones de dólares, reflejando su valoración actual en el mercado. A pesar de los desafíos destacados en el informe del analista, National Vision ha mostrado un fuerte crecimiento de ingresos del 14,71% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 2.180 millones de dólares. Este crecimiento sugiere que la compañía ha sido capaz de expandir sus ventas a pesar de los vientos en contra mencionados.
Sin embargo, la rentabilidad sigue siendo una preocupación, como lo indica el retorno negativo sobre activos del -0,74% para el mismo período. Esto se alinea con el escepticismo del analista sobre las perspectivas a corto plazo de la compañía. En una nota más positiva, los consejos de InvestingPro señalan que se espera que el ingreso neto crezca este año, y los analistas predicen que la compañía será rentable este año. Estas proyecciones podrían proporcionar cierto optimismo para los inversores que miran más allá de los desafíos actuales.
El rendimiento reciente de la acción ha sido mixto, con un retorno significativo del 15,21% en el último mes, pero una caída sustancial del -33,46% en los últimos seis meses. Esta volatilidad refleja las incertidumbres que rodean los problemas operativos y las perspectivas de crecimiento de la compañía.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para National Vision Holdings, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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