El viernes, H.C. Wainwright ajustó su perspectiva sobre las acciones de Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS), aumentando el precio objetivo a 73,00$ desde 61,00$, mientras mantenía una calificación de Compra para la acción. La firma citó el sólido desempeño en ventas del producto XDEMVY de la compañía como la razón principal del alza.
Tarsus Pharmaceuticals ha mostrado un rendimiento consistentemente superior en sus resultados financieros, tanto en ingresos como en beneficios, lo que llevó a la firma a revisar al alza sus estimaciones y precio objetivo. El producto XDEMVY de la compañía ha alcanzado aproximadamente 250 millones de dólares en ventas anualizadas en poco más de un año desde su lanzamiento. Este éxito ha llevado a la firma a ajustar sus previsiones de ventas del producto al alza en porcentajes de dos dígitos, superando las estimaciones previas para el primer trimestre de 2024.
Las proyecciones de ventas revisadas para XDEMVY en 2025 se sitúan ahora en 334 millones de dólares, un 14% más que la estimación consensuada de 293 millones de dólares. Según H.C. Wainwright, las tendencias de prescripción y la orientación sobre el margen bruto (Gross-to-Net o GTN) respaldan esta perspectiva optimista.
La firma también destacó varios factores que podrían impulsar aún más las ventas, como la cobertura de Medicare a partir de 2025, una expansión del 50% de la fuerza de ventas, el lanzamiento de una campaña directa al consumidor y el potencial de los datos clínicos para ampliar el uso del producto en la enfermedad de las glándulas de Meibomio (MGD, por sus siglas en inglés).
En una movida estratégica, Tarsus ha decidido no buscar una indicación formal para MGD, a pesar de la eficacia demostrada del producto en el tratamiento de esta condición. La firma ve esta decisión de manera positiva, ya que permite a Tarsus centrarse en generar datos post-comercialización y mejorar el apoyo comercial sin los costes y riesgos asociados a un programa clínico separado para MGD.
La firma cree que este enfoque facilitará una adopción significativa en pacientes con MGD, ya que el producto ya está aprobado para su uso.
Se prevé que Tarsus finalice 2024 con una tasa de ejecución de aproximadamente 280 millones de dólares, con un crecimiento adicional esperado del tratamiento de varios segmentos de pacientes, incluyendo aquellos con ojo seco refractario, post-cirugía de cataratas e intolerancia a lentes de contacto.
Estos segmentos están actualmente subpenetrados, ofreciendo un potencial adicional para el crecimiento de la compañía. El aumento del precio objetivo a 73$ refleja la confianza de la firma en el éxito continuo y la expansión del mercado de Tarsus.
En otras noticias recientes, Tarsus Pharmaceuticals, Inc. reportó ventas netas récord de 48 millones de dólares para XDEMVY en el tercer trimestre de 2024. La compañía también dispensó más de 41.000 frascos del tratamiento para el cuidado de los ojos, marcando un sólido trimestre financiero con ventas netas de 48,1 millones de dólares y una reserva de efectivo de 317 millones de dólares.
Tarsus expandió su fuerza de ventas de 100 a 150 personas, lo que llevó a mayores tasas de prescripción entre los profesionales del cuidado de los ojos y aseguró más del 80% de cobertura a través de contratos comerciales y de Medicare.
La compañía también está avanzando en asegurar la aprobación de la FDA para dos tratamientos adicionales para finales de 2024 y espera la aprobación europea para XDEMVY para la segunda mitad de 2027. A pesar de los vientos en contra estacionales, Tarsus anticipa dispensar hasta 55.000 frascos en el cuarto trimestre de 2024 y se mantiene optimista sobre el crecimiento continuo. Sin embargo, los gastos operativos siguen siendo altos, aproximadamente 73,3 millones de dólares.
Tarsus ha cambiado estratégicamente hacia la mejora del acceso de los pacientes a XDEMVY, lo que se espera que aumente la población de pacientes en más del 20%. La compañía también es optimista sobre capturar una mayor cuota de mercado mientras navega las dinámicas del mercado. Estos desarrollos recientes reflejan el compromiso de la compañía de expandir sus ofertas mientras mantiene un fuerte enfoque en el crecimiento y la presencia en el mercado de XDEMVY.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro respaldan la perspectiva optimista de H.C. Wainwright sobre Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS). La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 1.780 millones de dólares, reflejando la confianza de los inversores en su potencial de crecimiento. Tarsus ha demostrado un impresionante crecimiento de ingresos, con un asombroso aumento del 801,96% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, alineándose con el fuerte desempeño en ventas de XDEMVY mencionado en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso, respaldando las proyecciones de ventas revisadas de H.C. Wainwright. Además, Tarsus mantiene más efectivo que deuda en su balance, proporcionando flexibilidad financiera para apoyar sus planes de expansión, incluyendo el aumento del 50% en la fuerza de ventas mencionado en el artículo.
Vale la pena señalar que, aunque Tarsus ha mostrado fuertes rendimientos en varios períodos de tiempo, incluyendo un retorno del 160,18% en el último año, la compañía aún no es rentable. Esto se alinea con el enfoque del artículo en el crecimiento de las ventas y la expansión del mercado en lugar de la rentabilidad inmediata.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Tarsus Pharmaceuticals, proporcionando información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.