El martes, Rosenblatt Securities ajustó sus perspectivas sobre Harmonic Inc. (NASDAQ: HLIT), reduciendo el precio objetivo a 12,00 dólares desde los 16,00 dólares anteriores. A pesar de este recorte significativo, la firma ha mantenido una calificación de Compra para la acción. Según datos de InvestingPro, los objetivos de los analistas para la acción oscilan entre 10,00 y 18,00 dólares, y el RSI actual sugiere que la acción se encuentra en territorio de sobreventa.
Las acciones de Harmonic experimentaron una fuerte caída de casi el 30% en las operaciones después del cierre, tras el anuncio de la compañía de que se prevé una disminución del 13% en el punto medio de su negocio de banda ancha en 2025. Esta caída se atribuye a un despliegue más lento de lo esperado de la tecnología DOCSIS 4.0. La empresa mantiene unos fundamentos sólidos con un ratio de liquidez de 2,08 y opera con un nivel de deuda moderado, según el análisis de InvestingPro.
El analista de Rosenblatt expresó su comprensión ante las preocupaciones de los inversores, reconociendo que la posición de liderazgo de Harmonic en la banda ancha de próxima generación no se ha traducido consistentemente en crecimiento. Sin embargo, el analista cree que Harmonic no está perdiendo cuota de mercado y sugiere que existen razones sensatas por las que las previsiones de la empresa podrían superar las proyecciones actuales de la dirección.
La firma considera que la dirección de Harmonic está intentando recalibrar las expectativas de una sola vez para permitir posibles sorpresas positivas más adelante en el año. A pesar de la rebaja de las previsiones y el consiguiente descontento de los inversores, Rosenblatt ve la valoración actual de las acciones de Harmonic a 7 veces EV/EBITDA de 2026 como una indicación de un riesgo limitado de caída adicional. El análisis de InvestingPro revela que la empresa cotiza a un EV/EBITDA de 20,68 veces y mantiene un saludable margen de beneficio bruto del 51,92%. Los suscriptores pueden acceder a 6 ProTips adicionales y a un informe completo de investigación Pro para obtener una visión más profunda de las perspectivas de valoración y crecimiento de Harmonic.
Rosenblatt mantiene una postura positiva sobre Harmonic, haciendo hincapié en que la valoración actual del mercado podría presentar una oportunidad para los inversores, dado el potencial de mejora a medida que avance el año. Los esfuerzos de Harmonic por gestionar las expectativas y la confianza de la firma en la posición de mercado de la empresa contribuyen a la decisión de mantener la calificación de Compra a pesar de la reducción del precio objetivo.
En otras noticias recientes, Harmonic Inc. informó de un aumento significativo de los ingresos del 33% interanual en sus resultados del cuarto trimestre de 2024, junto con un aumento de 0,32 dólares en los beneficios por acción. Sin embargo, las previsiones de la empresa para el ejercicio 2025 fueron menos optimistas, debido a la reducción de la demanda de clientes clave como Comcast y Charter, y a una caída del 24% en los pedidos totales en comparación con el año anterior. Los analistas de Needham han ajustado sus perspectivas sobre la empresa, rebajando el precio objetivo a 14 dólares desde 18 dólares, aunque mantienen la calificación de Compra. Este ajuste se produce tras las expectativas de la empresa de enfrentar desafíos con la integración de múltiples proveedores en Comcast y Charter, y una probable acumulación estacional de inventario por parte de los clientes. A pesar de estos obstáculos a corto plazo, los analistas de Needham ven la transición a una nueva red D4U como potencialmente beneficiosa para la posición competitiva de Harmonic en el mercado. Han reducido sus estimaciones para el año fiscal 2025 e introducido proyecciones para el año fiscal 2026, que creen que podrían tener un fuerte potencial alcista cuando el gasto de la industria se recupere. Estos son algunos de los acontecimientos recientes para Harmonic Inc.
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