Además de estos desafíos, Seaport sugiere que Plug Power está centrando su enfoque en la manipulación de materiales y la energía estacionaria, potencialmente alejándose de su empresa conjunta HYVIA. El enfoque de valoración adoptado por Seaport se basa en un múltiplo de valor empresarial sobre ventas, mirando hacia 2026, cuando se prevé que Plug Power alcance un ingreso récord y logre un margen bruto positivo por primera vez desde 2019. El múltiplo asignado de 1,3x refleja empresas comparables en el sector. Para obtener información más detallada sobre la valoración y la salud financiera de PLUG, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a un análisis exhaustivo, que incluye 13 ProTips adicionales y el detallado Informe de Investigación Pro, que proporciona un análisis experto de lo que realmente importa para esta acción desafiante.
La firma señaló que en Norteamérica y Europa, mercados críticos para Plug Power, los desarrollos recientes han sido desfavorables. Estos incluyen la congelación por parte del gobierno de EE.UU. del programa H2Hubs del Departamento de Energía y los reveses en los objetivos de consumo de hidrógeno renovable de la Unión Europea y las políticas energéticas de Alemania.
Seaport también señaló la revisión de las proyecciones de Plug Power, que prevé una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de solo el 7% para el período de 2023A a 2026E, con expectativas de márgenes brutos negativos hasta el segundo trimestre de 2026. Se espera que la red de generación de hidrógeno de la empresa en Norteamérica siga siendo limitada hasta la segunda mitad de 2026, lo que requerirá la adquisición externa de hidrógeno para las entregas de combustible a los clientes.
Además de estos desafíos, Seaport sugiere que Plug Power está centrando su enfoque en la manipulación de materiales y la energía estacionaria, potencialmente alejándose de su empresa conjunta HYVIA. El enfoque de valoración adoptado por Seaport se basa en un múltiplo de valor empresarial sobre ventas, mirando hacia 2026, cuando se prevé que Plug Power alcance un ingreso récord y logre un margen bruto positivo por primera vez desde 2019. El múltiplo asignado de 1,3x refleja empresas comparables en el sector.
En otras noticias recientes, Plug Power ha obtenido una garantía de préstamo de 1.660 millones de dólares de la Oficina de Programas de Préstamos del Departamento de Energía, lo que marca un hito financiero significativo para la empresa. Se espera que el préstamo respalde la construcción y operación de hasta seis instalaciones de producción de hidrógeno verde. Sin embargo, los analistas de Citi mantienen una calificación de Vender para las acciones de la empresa, expresando preocupaciones sobre las implicaciones financieras para Plug Power hasta que su instalación en Texas entre en funcionamiento.
Los analistas de Oppenheimer han mantenido una calificación de Mantener para Plug Power, reconociendo la exitosa finalización del acuerdo de financiación de la empresa, que está destinado a respaldar hasta seis proyectos. Esto incluye el reinicio de un proyecto en Texas que estaba previamente en suspenso. H.C. Wainwright también mantuvo una calificación de Comprar, citando los movimientos estratégicos de la empresa y su posición para capitalizar el cambiante panorama regulatorio que favorece la producción de energía limpia.
Además de estos desarrollos financieros, Plug Power ha aumentado su liquidez en 30 millones de dólares a través de una transacción que involucra el Crédito Fiscal Federal a la Inversión (ITC). Esto llega en un momento crucial, ya que la empresa ha estado quemando efectivo rápidamente. La compañía también ha firmado un importante acuerdo de compra con Allied Green Ammonia (AGA), según el cual Plug Power suministrará tres gigavatios de capacidad de electrolizadores para la planta de hidrógeno verde a amoníaco de AGA en Australia.
Susquehanna ha reafirmado su calificación Neutral para Plug Power, pero aumentó su objetivo de precio a 2,50 dólares, reflejando el progreso de la empresa en el mercado internacional de electrolizadores. Estos son algunos de los desarrollos recientes de Plug Power, que reflejan una combinación de logros financieros e iniciativas estratégicas que están moldeando la trayectoria de la empresa en el sector de la energía verde.
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