El jueves, Truist Securities expresó su confianza continua en PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), manteniendo una calificación de Compra y un precio objetivo de 23,00 dólares para las acciones de la empresa. La postura de la firma se produce después de que PENN Entertainment reportara resultados del tercer trimestre que coincidieron con las expectativas, las cuales se habían revelado previamente en el día del inversor de G2E.
El analista de Truist Securities destacó la estabilidad de las operaciones terrestres de PENN, señalando un impulso mes a mes que se espera se extienda hasta el cuarto trimestre. La atención se centra ahora en el rendimiento de ESPN Bet, que muestra indicadores clave de rendimiento (KPIs) prometedores mientras la empresa trabaja en mejorar el producto.
Aunque las previsiones para el cuarto trimestre del segmento minorista se alinean con las proyecciones, las perspectivas para las pérdidas del segmento Interactivo son menos favorables, principalmente debido a un rendimiento desfavorable en lo que va del trimestre, un factor que ya era ampliamente reconocido. A pesar de esto, el analista señaló que, con el segmento terrestre mostrando estabilidad, hay optimismo en torno a las mejoras continuas en el lado Interactivo del negocio.
El analista comentó: "PENN reportó un tercer trimestre en línea con las expectativas tras el anuncio preliminar de la empresa en el día del inversor de G2E. El segmento terrestre se mantiene estable, con un impulso mensual que se extiende al cuarto trimestre. Todas las miradas siguen puestas en ESPN Bet, con KPIs alentadores mientras PENN continúa mejorando el producto. Las previsiones para el cuarto trimestre estaban en línea para el sector minorista, aunque menos favorables para las pérdidas del segmento Interactivo, debido enteramente a un rendimiento desfavorable en lo que va del cuarto trimestre (ampliamente conocido).
En resumen, con el segmento terrestre estable, nos sentimos alentados por los continuos avances en el lado Interactivo, aunque esperamos ver alguna traducción en ganancias de cuota de mercado en los datos reportados por los estados. Mantenemos la calificación de Compra con un precio objetivo de 23 dólares, las estimaciones para el cuarto trimestre se ajustaron ligeramente según las previsiones sin otros cambios importantes."
La expectativa es que PENN continúe afinando su segmento Interactivo, lo que eventualmente podría traducirse en ganancias de cuota de mercado, como se refleja en los datos reportados por los estados. El analista ha realizado ajustes menores a las estimaciones del cuarto trimestre en respuesta a las previsiones proporcionadas, sin realizar cambios significativos en las perspectivas generales.
En otras noticias recientes, PENN Entertainment Inc. reportó resultados mixtos para el tercer trimestre, con ganancias por acción ligeramente superiores a las expectativas de los analistas, pero ingresos por debajo de lo esperado. La empresa registró una pérdida de 0,25 dólares por acción, superando la pérdida prevista de 0,26 dólares por acción, y unos ingresos de 1.640 millones de dólares, por debajo de la previsión de consenso de 1.660 millones de dólares.
Morgan Stanley mantuvo su calificación Equalweight para las acciones de PENN, mientras que Barclays reafirmó su calificación Overweight. Ambas firmas destacaron la mejora en la gestión de costos de la empresa dentro de sus operaciones digitales y el fuerte inicio del cuarto trimestre en el sector minorista.
El segmento Interactivo de PENN reportó una pérdida de EBITDA de 90,9 millones de dólares, superando ligeramente las expectativas de Morgan Stanley y el consenso. La empresa también lanzó una iniciativa significativa que permite la vinculación de cuentas entre ESPN Bet y ESPN, y se prepara para introducir un iCasino independiente en el primer trimestre de 2025. Estos desarrollos son parte de la estrategia de PENN para evaluar y expandir su potencial en el segmento digital.
Por último, el negocio minorista de PENN Entertainment experimentó una demanda estable de los consumidores, pero los resultados se vieron influenciados por un rendimiento desfavorable en el segmento del Nordeste y disminuciones de volumen en el Sur debido al mal tiempo y la aceleración de la remodelación de hoteles. La empresa concluyó el tercer trimestre con 834 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Truist Securities sobre PENN Entertainment Inc, los datos de InvestingPro ofrecen contexto adicional para los inversores. Según los datos más recientes disponibles, la capitalización de mercado de PENN es de 3.010 millones de dólares, reflejando la valoración actual del mercado de la empresa. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 6.280 millones de dólares, con una tasa de crecimiento de ingresos del -4,18% durante el mismo período, lo que se alinea con las observaciones del analista sobre el desempeño de la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan que PENN opera con una carga de deuda significativa, lo que podría ser un factor en la estrategia financiera de la empresa mientras navega por los desafíos en su segmento Interactivo. Además, se observa que los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles, lo que puede ser de interés para los inversores que consideran el rendimiento reciente y las perspectivas futuras de ESPN Bet.
Cabe destacar que los analistas no anticipan que la empresa sea rentable este año, lo que se correlaciona con las pérdidas reportadas en el segmento Interactivo y las perspectivas menos favorables para este segmento. Esta información añade profundidad a la discusión sobre la salud financiera de PENN y su potencial de ganancias futuras.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de PENN Entertainment.
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