El jueves, UBS actualizó su evaluación de Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF), elevando el precio objetivo a 3.320,00 rupias indias desde 3.170,00 rupias indias, mientras mantiene una calificación Neutral para las acciones.
El ajuste se produce tras el desempeño de Mahindra & Mahindra, cuyo EBITDA independiente superó las estimaciones de UBS y el consenso en un 10% y un 5%, respectivamente. Esto se atribuyó a los sólidos precios medios de venta y márgenes tanto en los sectores de Automoción como de Equipos Agrícolas (FES, por sus siglas en inglés).
La empresa ha continuado ganando cuota de mercado, con aumentos interanuales de 190, 90 y 260 puntos básicos en SUV, tractores y vehículos comerciales ligeros (LCV), respectivamente. La dirección de Mahindra & Mahindra ha elevado su previsión de volumen para la industria de tractores para el año fiscal 2025 del 5% anterior al 6-7%, lo que indica una expectativa de fuerte crecimiento del 13-15% en el segundo semestre, tras un primer semestre plano.
En el segmento de SUV, la dirección destacó una robusta temporada festiva y una fuerte demanda de modelos como el Thar Roxx, XUV700 y XUV3XO, manteniendo proyecciones de crecimiento de volumen de entre el 10% y el 20% para el año fiscal 2025. La empresa prevé un crecimiento continuo y sólido en las zonas rurales, mientras que espera cierta moderación en la demanda urbana.
En cuanto a los LCV, la cuota de mercado de Mahindra & Mahindra ha superado el 50%, y la dirección se muestra optimista sobre una recuperación de la demanda del sector durante el segundo semestre del año. Aunque UBS mantiene una visión positiva sobre las perspectivas de negocio de Mahindra & Mahindra, la firma recientemente rebajó la calificación de las acciones de Compra a Neutral, citando un potencial de subida limitado.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Mahindra & Mahindra, destacado en el análisis de UBS, se ve respaldado por los datos de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 12,78% en los últimos doce meses y un robusto crecimiento del EBITDA del 19,9% en el mismo período subrayan su sólida posición financiera. Esto se alinea con las ganancias de cuota de mercado de la empresa en SUV, tractores y LCV mencionadas en el artículo.
Los consejos de InvestingPro revelan que Mahindra & Mahindra es un actor destacado en la industria automotriz, lo cual es evidente por su liderazgo de mercado en varios segmentos. La capacidad de la empresa para mantener el pago de dividendos durante 24 años consecutivos, con aumentos en los últimos 4 años, demuestra su estabilidad financiera y compromiso con los retornos a los accionistas. Esto es particularmente notable dadas las perspectivas optimistas de la empresa para el crecimiento de las ventas de tractores y SUV.
El impresionante rendimiento de las acciones se refleja en su alta rentabilidad durante el último año, con un rendimiento total del precio a un año del 95,39%. Esta ganancia sustancial se alinea con la fuerte posición de mercado de la empresa y las métricas financieras mejoradas discutidas en el informe de UBS. Los inversores que busquen perspectivas más completas pueden acceder a 9 consejos adicionales de InvestingPro para Mahindra & Mahindra, ofreciendo una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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