El viernes, Wolfe Research inició la cobertura de las acciones de Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT), una empresa de diagnósticos, con una calificación de "Superar el mercado" y un precio objetivo de 50,00 dólares. La firma resaltó el notable crecimiento de ingresos y la expansión del margen bruto de Veracyte desde 2021. Según la firma de investigación, los ingresos de Veracyte se han duplicado y su margen bruto ha aumentado en aproximadamente 500 puntos básicos.
La empresa está en camino de alcanzar un EBITDA ajustado de 90-100 millones de dólares para el año en curso. Wolfe Research señaló que Veracyte ha evolucionado de ser una empresa con un producto sólido y una base científica robusta a una entidad autosostenible con una cartera orientada al crecimiento. La firma prevé un crecimiento de ingresos de alto dígito simple a bajo dígito doble y espera que los márgenes de EBITDA se acerquen al 30% en los próximos cinco años.
Wolfe Research elogió la gestión de Veracyte, situándola cerca de la cima en el sector de diagnósticos de laboratorio. Esta evaluación forma parte del sistema propietario de puntos DOUGie de la firma, que evalúa el desempeño de la gestión entre otros factores.
El precio objetivo de 50,00 dólares establecido por Wolfe Research se basa en aproximadamente 7 veces la previsión de ingresos para 2026 y alrededor de 26 veces la previsión de EBITDA para 2026. Estos múltiplos son consistentes con la valoración derivada del análisis de flujo de caja descontado (DCF) de Wolfe Research. En comparación con sus pares, el nivel de EBITDA ajustado de Veracyte destaca, y el múltiplo de ventas se alinea con la valoración del valor de la empresa en relación con las ventas del año en curso para el grupo de pares.
En otras noticias recientes, Veracyte, Inc. ha reportado un significativo aumento del 29% en los ingresos interanuales, totalizando 115,9 millones de dólares para el tercer trimestre de 2024, impulsado por un fuerte desempeño en su negocio de pruebas diagnósticas.
La empresa también elevó su guía de ingresos totales para 2024 a entre 442 millones y 445 millones de dólares, reflejando confianza en sus planes de crecimiento y expansión de mercado. Además, Veracyte anunció un ingreso neto GAAP de 15,2 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 27,3 millones de dólares, o el 24% de los ingresos.
A pesar de anticipar un impacto negativo en los ingresos de 6 millones de dólares debido a la pausa en la prueba Envisia, la empresa se mantiene optimista sobre su crecimiento futuro, con planes de expandir Decipher al mercado de cáncer de próstata metastásico y lanzar una prueba MRD para cáncer de vejiga en 2026. Veracyte también espera mantener fuertes reservas de efectivo, con una previsión de fin de año de 280 millones a 285 millones de dólares.
Estos desarrollos recientes apuntan a la continua trayectoria de crecimiento y expansión de mercado de Veracyte en la industria de pruebas diagnósticas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y la posición de mercado de Veracyte se alinean bien con la perspectiva optimista de Wolfe Research. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de ingresos de Veracyte sigue siendo sólido, con un aumento del 23,95% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, y un crecimiento trimestral aún más impresionante del 28,58% en el tercer trimestre de 2024. Este robusto crecimiento respalda la proyección de Wolfe Research de un crecimiento de ingresos de alto dígito simple a bajo dígito doble en los próximos años.
La transición de la empresa a una entidad autosostenible se evidencia aún más por su sólido balance. Un consejo de InvestingPro destaca que Veracyte mantiene más efectivo que deuda, lo que indica estabilidad financiera. Además, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una fuerte posición de liquidez.
Aunque Veracyte no fue rentable en los últimos doce meses, los consejos de InvestingPro indican que los analistas esperan que la empresa se vuelva rentable este año. Esto se alinea con las proyecciones positivas de EBITDA de Wolfe Research y las métricas financieras en mejora de la empresa.
Los inversores deben tener en cuenta que las acciones de Veracyte han mostrado un impulso significativo, con un rendimiento de precio del 57,28% en los últimos seis meses. Sin embargo, con un múltiplo de valoración EBIT alto, como señala InvestingPro, las acciones pueden considerarse ricamente valoradas según algunas métricas.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Veracyte, proporcionando una visión integral de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.