El lunes, Baird inició la cobertura de las acciones de Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI), asignando un rating de Outperform con un precio objetivo fijado en 30,00 dólares.
La firma destacó el enfoque de la compañía en proyectos pequeños, con un tamaño medio de contrato de aproximadamente 20.000 dólares, y su modelo de ingresos predecible, donde alrededor del 80% de los ingresos provienen de contratos marco de servicios plurianuales.
También se señaló como factor positivo la importante implicación de Centuri Holdings en la electrificación y la inversión en redes de EE.UU., que representa alrededor del 50% de sus ingresos.
La separación de Southwest Gas se considera un paso estratégico que podría desbloquear el potencial de crecimiento de Centuri Holdings fuera de los confines de una estructura de servicios públicos regulados. Baird anticipa que esto podría suponer un ahorro de costes generales y una gestión más eficiente de la flota, lo que podría mejorar los márgenes de beneficio de la empresa.
A pesar de reconocer ciertos desafíos en 2024, como una disminución de las contribuciones de los proyectos eólicos marinos, el calendario de los casos de tarifas, y un gasto de capital de base más lento de la utilidad en la primera mitad del año, Baird sigue siendo optimista.
La firma espera que Centuri Holdings logre un crecimiento orgánico de un solo dígito o superior, y considera que el valor está infravalorado en comparación con sus homólogos.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Centuri Holdings Inc (NYSE:CTRI) recibe una calificación de "Outperform" por parte de Baird, las perspectivas de InvestingPro revelan capas adicionales a la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. Con una capitalización bursátil de 2.250 millones de dólares, las acciones de Centuri cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, lo que refleja la confianza de los inversores. El crecimiento de los ingresos de la compañía en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 se situó en el 5,03%, lo que indica un aumento constante de las ganancias.
Los consejos de InvestingPro sugieren que, si bien las acciones de Centuri pueden estar en territorio de sobrecompra según los indicadores RSI, la compañía tiene una sólida posición de liquidez, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, vale la pena señalar que Centuri no paga dividendos a los accionistas y no ha sido rentable en los últimos doce meses. El margen de beneficio bruto se considera débil con un 9,43%, lo que puede ser un punto de preocupación para los inversores potenciales. Para aquellos que estén considerando tomar una posición en Centuri, la plataforma InvestingPro ofrece más análisis y consejos, con un total de 6 Consejos InvestingPro adicionales disponibles para Centuri Holdings. Para acceder a estos datos y mejorar su estrategia de inversión, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro.
Los datos de InvestingPro también destacan que el PER ajustado de la empresa para los últimos doce meses es de -75,38, lo que podría sugerir que el mercado espera un crecimiento futuro de los beneficios a pesar de la actual falta de rentabilidad. La estimación de valor razonable proporcionada por InvestingPro se sitúa en 35,39 dólares, un valor significativamente superior al precio actual, lo que sugiere un potencial alcista para los inversores.
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