El miércoles, RBC Capital Markets ajustó su perspectiva sobre Moody's Corp (NYSE:MCO), elevando el precio objetivo a 475 dólares desde los 450 dólares anteriores, a la vez que mantenía una calificación de Outperform sobre la acción. El ajuste se produce tras los sólidos resultados financieros de Moody's en el segundo trimestre de 2024, que superaron las elevadas expectativas, lo que llevó a la empresa a elevar sus previsiones en el mismo margen que la superación del trimestre.
La firma destacó los ingresos de Moody's Information Services (MIS), que superaron las previsiones, y señaló la tranquilidad de la empresa respecto al segundo semestre de 2024. Moody's prevé una emisión plana durante este periodo, disipando las preocupaciones sobre el posible efecto de arrastre.
Por el contrario, Moody's Analytics (MA) experimentó un modesto aumento del 10% en los ingresos recurrentes anuales (ARR), aunque ha revisado a la baja sus previsiones de ARR para todo el año 2024 debido a los retos previstos en la segunda mitad del año. Este es el segundo trimestre consecutivo en el que los ingresos de MA no cumplen las expectativas.
A pesar de ello, RBC Capital Markets prevé que Moody's Analytics vuelva a registrar un crecimiento de dos dígitos a partir del año fiscal 2025. La firma también prevé una expansión significativa de los márgenes de Moody's Analytics a medio plazo. Estos factores, combinados con el ciclo de recuperación de las emisiones previsto para varios años, se consideran catalizadores que podrían dar lugar a revisiones al alza de las estimaciones y respaldar la valoración premium de Moody's en el mercado.
El informe de RBC Capital Markets sugiere confianza en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Moody's, a pesar de los ajustes a corto plazo en los resultados de Moody's Analytics. La subida del precio objetivo refleja la creencia de que la empresa está bien posicionada para capitalizar las oportunidades del mercado y ofrecer un crecimiento financiero sostenido.
En otras noticias recientes, Moody's Corporation ha presentado unos sólidos resultados financieros para el segundo trimestre de 2024, superando las expectativas y elevando sus previsiones financieras para el año. La división Investor Services de la empresa experimentó un aumento del 36% en sus ingresos, mientras que el segmento Analytics experimentó un crecimiento del 8%. Los márgenes operativos ajustados fueron significativamente altos, lo que llevó a la empresa a aumentar sus perspectivas financieras.
Moody's también ha establecido alianzas estratégicas con líderes del sector como MSCI, Zillow, Google y Diligent, con el fin de ampliar su presencia en el mercado y mejorar su oferta de productos. Las previsiones de flujo de caja libre de la empresa se han incrementado hasta los 2.000-2.200 millones de dólares, y se espera que la recompra de acciones alcance aproximadamente los 1.300 millones de dólares.
En cuanto a las expectativas futuras, la empresa prevé una moderación de las tasas de crecimiento para la segunda mitad del año, con un crecimiento de las emisiones previsto del 20-25% y un crecimiento de los ingresos en la franja porcentual de los diez primeros. A pesar de los retos en los sectores bancario y de gestión de activos, Moody's sigue siendo optimista sobre el rendimiento de sus negocios SaaS y mantiene sus objetivos de crecimiento a medio plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la reciente perspectiva positiva de RBC Capital Markets sobre Moody's Corp, los datos y consejos de InvestingPro enriquecen aún más la narrativa sobre la salud financiera y la posición de mercado de la compañía. El impresionante crecimiento de los ingresos de Moody's en los últimos doce meses, hasta el 1T 2023, se sitúa en el 15,07%, con un notable salto trimestral del 21,5% en el 1T 2023, lo que refleja su sólido rendimiento financiero. El compromiso de la compañía con el retorno al accionista es evidente por su racha de 14 años de aumento de dividendos, junto con un crecimiento del dividendo del 10,39% en los últimos doce meses, lo que habla de su estabilidad financiera y la confianza de los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan que Moody's cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 49,48, superior a la media del sector. Esto indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por las acciones de la empresa, probablemente debido a su sólida posición en el mercado y a sus resultados constantes. Además, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere un potencial de crecimiento continuado. Los inversores que busquen un análisis más profundo tienen a su disposición 11 consejos adicionales de InvestingPro, a los que pueden acceder utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o bianual Pro+.
Con Moody's cotizando cerca de su máximo de 52 semanas y una sólida rentabilidad en los últimos tres meses del 18,79%, las acciones de la empresa parecen mantener un fuerte impulso. Estos datos deberían ayudar a los inversores a comprender mejor las perspectivas de valoración y crecimiento de la empresa, así como el potencial de rentabilidad sostenida a medio y largo plazo.
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