El viernes, RBC Capital ajustó su perspectiva sobre las acciones de DexCom (NASDAQ:DXCM), una empresa de dispositivos médicos especializada en sistemas de monitorización de glucosa. La firma redujo el precio objetivo a 145 dólares desde los 165 dólares anteriores, a la vez que reiteró su calificación de Outperform sobre el valor.
La revisión se produjo tras el informe de resultados del segundo trimestre de DexCom, que reveló una caída de las ventas del 3% frente a las expectativas.
Sin embargo, el beneficio por acción (BPA) de la empresa superó las estimaciones en un 10%. RBC Capital atribuyó la caída de las ventas a tres factores principales: un reajuste que no cumplió las expectativas de la fuerza de ventas en EE.UU., un descenso de los ingresos por cliente en EE.UU. debido a factores como la elegibilidad para reembolsos del G7 y las interrupciones en las ventas de equipos médicos duraderos (DME), así como unas ventas fuera de EE.UU. más débiles de lo previsto.
Estos problemas contribuyeron a un menor ritmo de captación de nuevos clientes durante el trimestre, un efecto que se espera que se prolongue hasta el segundo semestre de 2024. En consecuencia, DexCom ha reducido su previsión de crecimiento de ventas para el año en 700 puntos básicos, anticipando ahora un aumento del 11-13% interanual.
A pesar de los contratiempos en la ejecución, RBC Capital sigue siendo optimista sobre el potencial de DexCom. El analista de la firma citó conversaciones con la dirección, sugiriendo que la caída del 40% en el precio de las acciones de la empresa tras la salida al mercado fue una reacción exagerada. La postura del analista es que la debilidad actual presenta una oportunidad de compra, afirmando la calificación de Outperform incluso con un precio objetivo rebajado.
En otras noticias recientes, DexCom, fabricante de sistemas de monitorización continua de la glucosa (MCG), se enfrentó a una reducción significativa de los precios objetivo de UBS y Canaccord Genuity, a pesar de mantener una calificación de compra por parte de ambas firmas.
Esto se produce tras el reciente anuncio de DexCom de un déficit de ingresos en el segundo trimestre, con unos beneficios de 1.004 millones de dólares, un aumento interanual del 15,3%, pero por debajo de los 1.049 millones previstos. El beneficio por acción (BPA) ajustado de 0,43 dólares superó tanto la estimación de 0,40 dólares como el consenso de 0,39 dólares.
A pesar de que la entrada de nuevos clientes en EE.UU. fue inferior a lo previsto y de que los ingresos por cliente disminuyeron, DexCom sigue siendo optimista sobre sus perspectivas globales a largo plazo. La empresa ha rebajado sus previsiones de ingresos para todo el año a un crecimiento orgánico de entre el 11% y el 13% y ha revisado sus expectativas de ingresos a entre 4.000 y 4.050 millones de dólares.
Para mejorar su posición competitiva, DexCom tiene previsto lanzar su producto Stelo y ha iniciado un programa de recompra de acciones de hasta 750 millones de dólares. Los analistas de UBS y Canaccord Genuity esperan que DexCom supere sus problemas de resultados del segundo trimestre y mantenga fuertes tasas de crecimiento en los próximos trimestres, reforzada por el continuo crecimiento del mercado de MCG.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente ajuste de las perspectivas de RBC Capital sobre DexCom, revisar las últimas métricas y perspectivas de InvestingPro puede proporcionar claridad adicional para los inversores. La capitalización bursátil de DexCom asciende a 43.220 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los dispositivos médicos. A pesar de los recientes desafíos, el crecimiento de los ingresos de la empresa sigue siendo sólido, con un aumento del 25,78% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Este crecimiento es coherente con la estrategia de la empresa y su posicionamiento en el mercado.
Los consejos de InvestingPro destacan que DexCom cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que sugiere potencial para aquellos que se centran en la expansión de los beneficios. Además, los flujos de caja de la empresa son capaces de cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo que indica estabilidad financiera. Con otros 12 consejos de InvestingPro disponibles, los inversores pueden obtener un conocimiento exhaustivo de la salud financiera y el potencial de mercado de DexCom. Los interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o bianual Pro+, lo que les permitirá obtener información valiosa para tomar decisiones de inversión.
Además, las acciones de la empresa cotizan al 75,95% de su máximo de 52 semanas, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que podría interesar a los inversores a largo plazo. Aunque las perspectivas a corto plazo pueden ser inciertas, los sólidos fundamentales de la empresa y el potencial alcista reflejado en las estimaciones de valor razonable de los analistas y de InvestingPro sugieren que el precio actual de mercado puede representar una oportunidad para los inversores.
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