Por Victoria Waldersee y Emma-Victoria Farr
FRÁNCFORT, 29 sep (Reuters) - Las acciones de Porsche AG (F:P911_p) tuvieron un fuerte debut el jueves, después de que Volkswagen (ETR:VOWG_p) desafió a los volátiles mercados para cotizar la marca de coches deportivos a una valoración de 75.000 millones de euros (72.000 millones de dólares) en el segundo mayor estreno bursátil de Alemania.
Volkswagen fijó el precio de las acciones de Porsche AG en el extremo superior del rango indicado y recaudó 19.500 millones de euros con la salida a bolsa para financiar el impulso de la electrificación del grupo. A las 1035 GMT, los papeles de Porsche AG cotizaban un 3% por encima del precio de emisión de 82,50 euros.
Esto elevó la valoración de Porsche AG a 77.400 millones de euros, cerca de la capitalización bursátil de Volkswagen en su conjunto, que vale unos 80.100 millones de euros, y por delante de rivales como Ferrari (NYSE:RACE). Es la mayor salida a bolsa de Alemania desde Deutsche Telekom (ETR:DTEGn) en 1996.
En una entrevista con Reuters, Oliver Blume, dejó de lado las preocupaciones sobre su doble papel como presidente ejecutivo de Porsche AG y Volkswagen, diciendo que la decisión se tomó "de forma muy consciente".
El buen debut de Porsche AG se produjo pese a la debilidad generalizada de los mercados bursátiles tras conocerse los datos de la inflación alemana, que están al rojo vivo. Las acciones de Volkswagen y del holding Porsche SE, que posee una minoría de bloqueo en Porsche AG, bajaban un 4,6% y un 8% respectivamente, ya que los inversores se decantaban por unas u otras.
"Este no es precisamente un entorno de ensueño para una OPI hoy en día", dijo Thomas Altmann, gestor de patrimonio de QC Partners.
La salida a bolsa de Porsche se produce en un momento en que las cotizaciones europeas se enfrentan a su peor año desde 2009, con los inversores preocupados por una posible recesión mundial en un contexto de inflación creciente, subida de las tasas de interés y guerra en Ucrania.
Porsche es un rompehielos puntual para el mercado de las OPI, que volverá a congelarse muy pronto, dijo un banquero que participó en la transacción.
(1 dólar = 1,0339 euros)
(Reportaje de Victoria Waldersee, Emma-Victoria Farr, Hakan Ersen, Christoph Steitz, Alexander Huebner, Sinead Cruise y Pamela Barbaglia; escrito por Victoria Waldersee y Matthias Williams; editado en español por Carlos Serrano)