Por Geoffrey Smith
Investing.com - El mercado de bonos vuelve a esperar una subida de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal la próxima semana al desvanecerse la reacción refleja a los colapsos bancarios de la semana pasada. Cada vez parece más claro que Credit Suisse (SIX:CSGN) será el próximo en caer, ya que uno de sus principales patrocinadores dice que no puede (o no quiere) inyectar más dinero. En febrero se publicarán las ventas minoristas, y todo apunta a que registrarán un descenso con respecto a la lectura anormalmente elevada de enero.
La economía china se recupera más o menos, según los nuevos datos, mientras que la inflación de Francia y el sólido informe de producción industrial de enero mantienen al BCE camino de una fuerte subida en la reunión del jueves. Y el petróleo registra mínimos de 15 meses debido al aumento de las reservas mundiales.
Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay que estar pendientes este miércoles, 15 de marzo, en los mercados financieros.
1. El mercado vuelve a esperar una subida de tipos de la Fed
La idea de que la Reserva Federal detendría sus subidas de los tipos de interés por temor a provocar un colapso bancario ha resultado efímera.
Los futuros de los tipos de interés a corto plazo vuelven a pronosticar una subida de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de la semana que viene, mientras que el rendimiento de los bonos revierte gran parte de su caída en respuesta a las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
Los datos económicos más importantes se publicarán a las 14:30 horas (CET) y todo apunta a que las ventas minoristas de febrero indicarán una caída del 0,3%, que seguiría a la subida excepcionalmente fuerte del 3,0% de enero.
2. Tibia recuperación de China; los datos de la zona euro mantienen al BCE camino de una subida de 50 puntos básicos
Las nuevas cifras de China apuntan a una sólida recuperación, aunque poco espectacular, de los estragos causados por el COVID a finales de 2022.
Las ventas minoristas lideran la recuperación, con un aumento del 3,5% con respecto al año anterior en los dos primeros meses del año, mientras que la inversión en activos fijos ha aumentado hasta el 5,5%, señal de que el sector inmobiliario podría estar tocando fondo. Sin embargo, la producción industrial sólo ha aumentado en un 2,4%, menos de lo esperado, y se produjo un preocupante subida de la tasa de desempleo, especialmente entre las cohortes más jóvenes.
Los datos de la zona euro no han sido más alentadores, ya que la fuerte revisión al alza de la inflación de Francia echó por tierra cualquier esperanza de que el BCE abandonara sus planes de subir los tipos 50 puntos básicos el jueves. La producción industrial de la zona euro también sorprendió al alza, con una subida del 0,7% en enero.
3. Las acciones, a la baja; la caída de Credit Suisse asusta al ya nervioso mercado
Los mercados de Estados Unidos apuntan a una fuerte caída a la apertura, ya que el miedo vuelve a sustituir al alivio como emoción dominante. En particular, el fuerte movimiento al alza en las acciones de los bancos regionales registrado el martes ha dado paso a un panorama más matizado.
A las 12:30 ET, los {{8873|futuros del Dow Jones}} descienden 470 puntos o un 1,5%, los futuros del S&P 500 también se dejan una cantidad similar, y los {{8874|futuros del Nasdaq 100}} pierden algo menos, un 1,4%.
El propietario de Facebook, Meta (NASDAQ:META) Platforms, se consolida antes de la apertura del mercado tras alcanzar máximos de nueve meses el martes en respuesta a su último ejercicio de adelgazamiento. Adobe (NASDAQ:ADBE) lidera la escasa lista de informes de resultados tras el cierre, mientras que Lennar (NYSE:LEN) sube tras presentar unas cifras mejores de lo esperado el martes.
4. Samsung desvela enormes inversiones en fabricación de chips mientras Corea del Sur responde al IRA
Samsung (KS:005930) ha anunciado que invertirá unos 230.000 millones de dólares en sus instalaciones de fabricación de chips en los próximos 20 años. Las inversiones representan más de la mitad de las previstas en un nuevo plan del Gobierno surcoreano para apuntalar un sector clave de su economía, que se encuentra incómodamente atrapado en medio de la pugna por la supremacía mundial entre Estados Unidos y China.
El plan de Corea del Sur, de 550 billones de wons (1 euro = 1396,49 wons), también prevé mayores exenciones fiscales para aumentar la competitividad de los fabricantes de pantallas y baterías. Tras la Ley de Reducción de la Inflación y otras iniciativas similares en Europa, el plan representa una nueva escalada en la carrera mundial por subvencionar a las industrias estratégicas de la nueva economía.
5. El petróleo registra mínimos de 15 meses tras el aumento de las reservas
Los precios del crudo registran mínimos de 15 meses al aumentar los temores en torno a la economía mundial tras el colapso bancario de Estados Unidos. El repunte relativamente anémico de la producción industrial de China también ha provocado que se anulen algunas apuestas sobre la demanda china.
A las 13:00 horas (CET), los futuros del crudo estadounidense bajan un 1,6% hasta 70,22 dólares por barril, mientras que el Brent se deja un 1,6% hasta 76,22 dólares por barril.
El Gobierno estadounidense publicará sus datos semanales de reservas a las 16:30 horas (CET).
