Fráncfort (Alemania), 31 ene (.).- La empresa alemana de armamento y componentes automovilísticos Rheinmetall (ETR:RHMG) emitirá deuda convertible para financiar gran parte de la compra del fabricante español de munición Expal Systems.
Rheinmetall informó este martes de que va a emitir deuda convertible por un volumen de 1.000 millones de euros.
En noviembre cerró con MaxamCorp. Holding un contrato de compra para adquirir la totalidad de Expal Systems a un precio que valora la compañía española en 1.200 millones de euros.
El resto del precio de compra será financiado en efectivo y con créditos bancarios.
Rheinmetall va a emitir dos series de deuda convertible no subordinada, ni convertible por valor nominal de 500 millones de euros cada una con diferentes vencimientos sólo para inversores institucionales.
Los actuales accionistas de Rheinmetall están excluidos de los derechos de suscripción.
La serie A de deuda convertible, que vence el 7 de febrero de 2028, tiene un cupón anual entre el 1,625 y el 2,125 %, y la serie B, que vende el 7 de febrero de 2030, entre el 2 y el 2,50 %.
La prima de conversión de la deuda convertible, que se puede convertir en hasta 3,14 millones de acciones nuevas o existentes, será de entre el 40 y el 45 % para las dos series.
La compra de Expal se cerrará previsiblemente antes del verano de 2023, si bien todavía debe ser aprobada por las autoridades de defensa de la competencia y otros organismos reguladores.
Con esta adquisición Rheinmetall se quiere preparar para el aumento de la demanda de munición y de equipamiento militar tras el estallido de la guerra en Ucrania porque muchos países han incrementado su inversión en defensa y otros también envían armas a ese país.
Además, los productos de Expal refuerzan la oferta de Rheinmetall de munición de artillería y granadas.
Rheinmetall mantendrá las seis plantas en España, -Trubia (Oviedo), Burgos; Navalmoral y El Gordo (Cáceres), Albacete y Murcia-, así como la de Texarkana en EEUU.
Expal Systems, que prevé facturar 400 millones de euros en el ejercicio , tiene capacidades de producción de hasta entre 700 y 800 millones de euros anuales.